Только для квалифицированных инвесторов
Структурная облигация
«Большая тройка»
С доходностью до 29% годовых
Уникальное преимущество данной структурной облигации — возможность получить высокую доходность до 29% годовых даже при коррекции рынка. Это значительно повышает шансы на получение дохода даже в периоды нестабильности на рынке.
Дополнительное преимущество — прозрачные и фиксированные условия известны заранее, а также двойная защита капитала, что делает данную структурную облигацию привлекательной для инвесторов, стремящихся сбалансировать доход и уровень риска.
- У меня есть счет в «Финаме»
- У меня нет счета
https://broker.finam.ru/landing/qualified-investor/
Вы являетесь квалифицированным инвестором?
Условный купон
29% годовых
Выплата купона
В конце срока
Срок
6 месяцев
Сумма для инвестирования
от 500 000 ₽
Защитный барьер
90% + Geared Put
Купонный барьер
93%
Сбор заявок до
17 июля 2025
Старт продукта
21 июля 2025
Корзина бумаг
Акция «Т-Банка» показала сильную динамику: в 1 квартале 2025 года чистая прибыль выросла на 50% г/г до 32,5 млрд руб., при прогнозе годового роста как минимум на 40% и рентабельности капитала выше 30%. По итогам 1 квартала одобрены дивиденды 33 руб. на акцию (ожидаемая выплата за год — 180 руб. на акцию, доходность — 5,5%), а группа сохраняет политику выплаты 30% прибыли и рассматривает возможность buyback акций при существенном снижении котировок. Целевая цена — 3746 руб.
«Роснефть» — крупнейшая нефтегазовая компания в России и вторая в мире по объёму добычи, обеспечивающая около 40% российской добычи нефти. Компания выигрывает от смягчения условий ОПЕК+ и готовится к запуску масштабного проекта «Восток Ойл» в 2026 году, который будет заметно прибыльнее действующих активов. «Роснефть» стабильно выплачивает 50% прибыли на дивиденды и проводит обратный выкуп акций при снижении котировок, а также получает выгоду на фоне начала цикла смягчения ДКП. Целевая цена по акциям — 576,3 руб., потенциал роста составляет 31%.
МКПАО Яндекс — лидер российского TMT-сектора с выручкой 1,1 трлн руб. за 2024 год и прогнозом роста до более 2 трлн руб. к 2028 году. Более 30% выручки компании приносит быстрорастущий сегмент электронной коммерции (322,3 млрд руб., +45% г/г), а итоговая скорректированная EBITDA холдинга за год составила 48,9 млрд руб., чистая прибыль — 12,8 млрд руб. Дополнительным фактором выступает приобретение 9,95% акций стратегическими инвесторами и апсайд 42% до целевой цены 5 884,7 руб.
ВК 1
ВК 2
Преимущества
- Доходность до 29% годовых — выше ключевой ставки
- Короткий срок инвестирования — всего полгода
- Низкий купонный барьер
- Дополнительный механизм защиты Geared Put
Если по окончании срока структурной облигации ни одна акция не скорректировалась более чем на 7%, инвестор получает 100% капитала и купон в размере 29% годовых.
Если по окончании срока структурной облигации ни одна акция не скорректировалась более чем на 10%, инвестор получает 100% от вложенных средств.
Если на дату финального наблюдения цена одной из бумаг снизилась более чем на 10%, то купон не выплачивается и срабатывает механизм защиты Geared Put, где убыток рассчитывается только от уровня защитного барьера. Формула расчета: (Снижение худшей акции, %) / (Значение защитного барьера, %) × 100%.
Благодаря такой конструкции даже при существенной просадке акций ваши потери будут значительно ограничены.
Примеры:
Благодаря такой конструкции даже при существенной просадке акций ваши потери будут значительно ограничены.
Примеры:
| Динамика худшего актива | Финансовый результат |
|---|---|
| -15% | -5,56% |
| -20% | -11,12% |
| -25% | -16,67% |
Частые вопросы
Как формируется высокая потенциальная доходность?
Структурные облигации включают в себя различные активы денежного рынка и набор опционных конструкций на базовые активы, по которым предусмотрены выплаты в случае того или иного события. Именно опционная часть дает столь привлекательную доходность.
Как выбрать структурную облигацию?
Все очень просто: нужно проанализировать параметры продукта. Если вас устраивает срок инвестирования, потенциальная доходность и вы ожидаете, что акции, входящие в структурную облигацию, не опустятся ниже указанных барьеров на дату оценки, то этот продукт вам подойдет.
Структурные облигации вам подойдут, если вы:
- ищете продукт с заранее определенными и фиксированными условиями выплат;
- не готовы тратить время на анализ рынка и нести риски классического инвестирования в акции;
- недовольны доходностью других инструментов и хотите получать потенциально высокий купон;
- хотите получать доход даже при падении рынка.
- не готовы тратить время на анализ рынка и нести риски классического инвестирования в акции;
- недовольны доходностью других инструментов и хотите получать потенциально высокий купон;
- хотите получать доход даже при падении рынка.
Можно ли покупать структурную облигацию на ИИС?
Да.
Можно ли продать структурную облигацию на вторичном рынке?
Можно, но из-за низкой ликвидности проблематично, поэтому проводите все расчеты до погашения.
Что такое степдаун?
Степдаун — это механизм постепенного снижения барьера первоначальной цены для более быстрого досрочного погашения.
Юридические детали
Паспорт продуктаРешение о выпуске
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
Материал предоставляется в информационных целях, предназначен только для квалифицированных инвесторов (сделки с данным финансовым продуктом доступны только квалифицированным инвесторам), не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (упомянутые финансовые инструменты могут не подходить вам), не является предложением каких-либо финансовых инструментов, не может рассматриваться как оферта или приглашение/побуждение сделать оферту, как просьба купить или продать финансовые инструменты. Брокерские и консультационные услуги оказывает АО «ФИНАМ». Деятельность на финансовом рынке является высокорискованной и может привести к потере внесенных денежных средств, в т. ч. в полном объеме в связи с реализацией рыночных рисков (изменения цен на финансовый инструмент), невозможностью закрытия позиции по инструменту ввиду низкой ликвидности, неисполнения обязательств лицом, обязанным по инструменту) и др. Доходность не гарантируется. Решение о совершении сделок с финансовыми инструментами клиент должен принимать самостоятельно на основе собственных инвестиционных целей и подходов. Результат может зависеть от рыночной ситуации, а также факторов, связанных в т. ч. с деятельностью эмитента и др. Перед началом совершения операций рекомендуется оценить приемлемость возможных рисков, внимательно ознакомиться с необходимой информацией и документацией по соответствующему финансовому инструменту. Результат на конкретном счете может зависеть от суммы инвестирования, а также применимых тарифов. Полные условия тарифов АО «ФИНАМ» приведены в Приложении № 7 к Регламенту брокерского обслуживания АО «ФИНАМ», который доступен для ознакомления в сети Интернет по адресу http://zaoik.finam.ru/broker/regulations.
