Новый законопроект о криптовалютах предполагает поэтапное внедрение: основные положения могут вступить в силу с 1 июля, а часть норм только спустя год. Документ открывает для бизнеса дополнительные возможности, в частности, использование цифровых активов для международных расчетов и выход на новый сегмент финансового рынка. Одновременно с этим для частных инвесторов и добросовестных участников вводятся новые ограничения, которые ранее не применялись.
Для неквалифицированных инвесторов устанавливаются лимиты на проведение операций с криптовалютой. Для получения доступа к рынку потребуется пройти специальное тестирование.
Внимание! Неквалифицированные инвесторы смогут приобретать криптовалюту в пределах установленной суммы. Размер лимита законодательством не определен. Он будет установлен Центральным банком. Ранее регулятор заявлял, что годовой лимит составит 300 тысяч рублей при заключении сделок через одного посредника.
Для большинства частных инвесторов покупка криптовалюты в пределах данной суммы является вполне достаточной. Цифровые активы обычно занимают в портфеле не более 5 – 20 %общего объема капиталовложений. Но для трейдеров, которые активно участвовали в торговле криптовалютой, ограничения могут стать серьезной помехой.
Для организаций, которые будут осуществлять продажу токенов сверх установленного лимита, предусмотрены штрафные санкции. Их размер для компаний установлен в пределах от 700 тысяч до 1 миллиона рублей. Величина штрафов для должностных лиц составляет от 30 до 50 тысяч рублей.
Неквалифицированные инвесторы для торговли криптовалютой должны будут пройти электронное тестирование. Срок действия разрешения на торговлю цифровыми активами составит 1 год. По истечении этого периода потребуется пройти тестирование повторно.
В России будет разрешена торговля криптовалютой, капитализация которой превышает 5 триллионов рублей при дневном обороте от 1 триллиона. Данным требованиям соответствуют биткоин, солана, эфир и несколько крупных альткоинов. Такие криптовалюты внесены в белый список. Статус стейблкоинов на сегодняшний день остается неопределенным. Предполагается, что они будут торговаться с применением специальных механизмов. Неквалифицированные инвесторы не смогут приобрести их на бирже.
Внимание! В законопроекте установлен прямой запрет на вывод денег неквалифицированных инвесторов на криптовалютные кошельки, зарегистрированные за рубежом. Легальные способы перевода средств на иностранные биржи нормативным актом не предусмотрены.
Для квалифицированных инвесторов действуют более благоприятные условия. Годовые лимиты на криптовалютные операции не установлены. Отсутствуют ограничения, предусматривающие возможность приобретения только тех активов, которые входят в белый список.
Расчеты криптовалютой внутри России запрещены законодательством. Новый законопроект закрепляет данную позицию государства.
Посредники, с помощью которых проводятся криптовалютные операции, включая брокеров, биржи и обменные сервисы, для ведения деятельности должны получить лицензию. С 1 июля 2027 года все сделки по покупке и продаже цифровых активов будут заключаться исключительно с участием данных лиц. До момента наступления этой даты операции P2P не считаются нелегальными. Но после вступления закона в силу привычное функционирование рынка будет нарушено. Частные лица не смогут переводить друг другу средства напрямую через торговую площадку.
Внимание! Перевод криптовалюты с одного кошелька на другой не является нарушением законодательства. Запрет распространяется на сделки с использованием рублей и банковских карт. Предполагается, что все операции P2P будут блокироваться автоматически системой «Антидроп».
Законопроект не предусматривает меры наказания за криптовалютные платежи. Тем не менее, ранее Центральный банк сообщал, что размер штрафов за такие правонарушения может составить от 100 до 200 тысяч рублей для физических лиц и до 1 миллиона для юридических. Аналогичные заявления поступали и от Государственной Думы.
Законопроект не запрещает торговлю на зарубежных рынках. К ответственности могут быть привлечены только профессиональные участники рынка. Но по мнению экспертов, к июлю 2027 года ситуация может измениться. Планируется введение уголовной ответственности для посредников, не имеющих лицензии. Активные трейдеры, систематически получающие доход, могут быть причислены к данной категории.
Внимание! Все операции с криптовалютой, проводимые с использованием иностранных кошельков, должны быть отражены в налоговой отчетности.
Согласно действующему законодательству, криптовалюта является имуществом. Доход, полученный за счет роста ее стоимости, после продажи активов подлежит налогообложению. Действующая ставка НДФЛ составляет от 13%. Расходы на покупку должны быть подтверждены документально. При отсутствии соответствующих чеков налог удерживается из всей суммы, которая была выручена инвестором при продаже криптовалюты.
Новый законопроект обязывает резидентов РФ, включая физических лиц, уведомлять ФНС об открытии иностранных кошельков в течение одного месяца. Данный инструмент фактически приравнивается к иностранным банковским счетам. Все операции, проведенные с помощью зарубежных кошельков, согласно новым правилам, указываются в налоговой отчетности.
Внимание! Порядок сдачи отчетов будет определен по результатам согласования с ЦБ РФ. На сегодняшний день неизвестно, нужно ли направлять ФНС уведомления об открытии кошельков, которые зарегистрированы в период до 1 июля 2026 года. Четкая информация о штрафных санкциях в настоящий момент отсутствует.
Новый законопроект определяет такие штрафы за нелегальный майнинг:
Если юридическое лицо совершит повторное правонарушение, размер штрафа будет увеличен до 10 миллионов рублей. Госдума рассматривает возможность введения уголовной ответственности за незаконный майнинг с применением таких мер наказания, как конфискация имущества и лишение свободы на срок до 5 лет.
На сегодняшний день представители бизнеса могут работать с криптовалютой в рамках экспериментального правового режима. Круг участников ограничен. Установлены требования, выполнить которые могут не все.
По правилам нового законопроекта с 1 июля 2026 года все предприятия и ИП могут приобретать криптовалюту напрямую, рассчитываясь рублями. Цифровые активы могут быть использованы для платежей по внешнеторговым договорам без необходимости получения специального разрешения.
Согласно требованиям нового законопроекта, криптовалюта будет храниться вцифровом депозитарии. Данный порядок связан с проблемой отсутствия у инвесторов приватных ключей. Кроме того, законопроект не предусматривает имущественной ответственности депозитария за хранение и доступ к цифровым активам.
Внимание! Эксперты указывают на риски возникновения проблем, связанных с возможным введением санкций в отношении депозитария. В таком случае активы окажутся заблокированными внутри государства. Они утратят связь с глобальной ликвидностью.
Стоит отметить, что законопроект не предусматривает запрета на хранение криптовалюты на кошельках и счетах, находящихся вне зоны администрирования депозитария. Но такие цифровые активы подлежат декларированию. В противном случае криптовалюта может быть выведена из правового поля. На нее не будет распространяться судебная защита. На сегодняшний день данный вопрос находится в активном обсуждении.
Физические лица смогут легально совершать следующие действия:
Другие виды операций с криптовалютой, которые ранее использовались свободно, например, стейкинг, лендинг, участие в пулах ликвидности, становятся нелегальными. Даже квалифицированные инвесторы не смогут участвовать в сделках заимствования криптовалюты с участием лицензированного посредника. Передача цифровых активов третьим лицам для стейкинга автоматически признается незаконной.
Использование инвесторами стейблкоинов на территории России становится нецелесообразным. Их можно приобрести, но нельзя продать, предоставить во временное пользование под проценты или перевести за границу. Они могут храниться вдепозитарии и постепенно обесцениваться под влиянием долларовой инфляции.
Вложения в другие токены приобретают сходство с инвестированием в драгоценные металлы. Они не предусматривают возможности получения пассивного дохода.
Бизнесу предоставляются более широкие возможности. Компании могут использовать криптовалюту, в том числе стейблкоины, для расчетов с внешними контрагентами. Не известно, будет ли предоставлена возможность проведения платежей между российскими компаниями. Законопроект на сегодняшний день содержит общие формулировки по этому вопросу. Они могут трактоваться по-разному. Эксперты придерживаются мнения, что для платежей будет использоваться лицензированная инфраструктура.
После вступления закона в действие российский рынок криптовалюты может оказаться изолированным. Будет утрачен прямой доступ к биржам Binance, Bybit и Coinbase. Именно на этих площадках формируется справедливая стоимость криптовалюты. По мнению некоторых экспертов, в результате внесения изменений в законодательство в России может появиться собственной курс цифровых активов. Он будет отличаться от мирового.
Это может негативно отразиться на работе арбитража между юрисдикциями. Спреды могут оказаться больше, чем на международных рынках. В таких условиях снижается эффективность торговли и растут инвестиционные издержки. Покупка криптовалюты по справедливой цене и быстрая продажа активов на территории России может оказаться сложной.
Введение нового законопроекта является негативным фактором для таких участников рынка:
Бенефициарами являются:
Физические лица сталкиваются с проблемой установления лимитов на торговлю криптовалютой и с ограниченным выбором монет. Отсутствует возможность пассивного заработка и перевода активов друзьям.
При этом все участники рынка получают преимущества, которые связаны с правовой защитой. Закон устанавливает рамки. Каждому участнику рынка предоставляется право защищать свои интересы в суде.
