Если ранее российские инвесторы могли свободно торговать иностранными активами, то после ввода санкций в отношении Мосбиржи, СПБ, НКЦ и НРД варианты вложений в такие инструменты оказались ограниченными. Это негативно отразилось на возможностях применения методов углубленной диверсификации портфеля. Тем не менее, на сегодняшний день, рынок предлагает несколько инструментов с привязкой к иностранной валюте, вложения в которые не связаны с инфраструктурными рисками.
На российском рынке существует большой выбор активов отечественных компаний. На первый взгляд может показаться, что такое разнообразие инструментов способно полностью удовлетворить потребности инвесторов на этапе формирования портфеля. Но ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, являются лучшим вариантом для защиты капитала от рисков девальвации рубля. В условиях падения курса отечественной денежной единицы они могут обеспечить рост стоимости портфеля.
Рублевые активы предоставляют возможности для инвестирования исключительно в российские акции и облигации. Для диверсификации желательно добавить к ним ценные бумаги эмитентов из других стран. Периоды рецессии в экономике одного государства часто сопровождаются ростом экономики другой страны. Имея в портфеле ценные бумаги обеих стран, можно диверсифицировать риски.
Внимание! При большом количестве преимуществ инвестиций в иностранные активы следует отметить, что такие вложения не являются гарантией получения дохода.
Согласно законодательству РФ, частные инвесторы с 1 января 2025 года не имеют возможности работать с иностранными активами (за исключением ценных бумаг стран ЕАЭС). Но сегодня предлагаются альтернативные варианты вложений с использованием инструментов, привязанных к зарубежным валютам. При этом инвестору для заключения сделок не нужно выходить за пределы отечественного рынка.
В недавнем прошлом перечень инструментов срочного рынка Московской биржи был ограничен фьючерсными контрактами на основные российские индексы и ценные бумаги отечественных компаний. В настоящее время список предложений расширился. В него вошли фьючерсы на иностранные индексы и товары.
С помощью срочных контрактов россияне могут инвестировать в зарубежные инструменты, включая:
Фьючерсы имеют высокий показатель корреляции (более 99%) с привязанными индексами. Приобретая их, инвесторы получают возможность работы с почти точной копией популярных иностранных бенчмарков.
Фьючерсы на некоторые товары также имеют привязку к иностранной валюте. Например, цены на нефть формируются на биржах ICE (Великобритания) и CME (США), а газа — на площадке NYMEX. Стоимость палладия определяется в долларах на основании данных The London Bullion Market Association. Цены на никель, алюминий, медь и цинк рассчитываются по показателям The London Metal Exchange (LME). Торги фьючерсами на платину ведутся в рублях, но стоимость унции драгоценного металла пересчитывается по курсу доллара.
Внимание! Кроме расчетных фьючерсов на иностранные индексы и товары, Московская биржа в 2024 году представила инвесторам бессрочные контракты на валютные пары. Их особенность заключается в отсутствии даты экспирации.
Все фьючерсы на Московской бирже являются расчетными. Поставки базового актива по ним не предусмотрены. Расчеты производятся в рублях. Для работы с этим инструментом частным инвесторам необходимо пройти тестирование.
При покупке фьючерса трейдеру нужно иметь на счете сумму в размере гарантийного обеспечения. Если к дате экспирации стоимость базового актива вырастет, держатель контракта получит прибыль. В противном случае он будет вынужден понести убытки.
Преимущества работы с фьючерсами:
Для покупки фьючерсов можно использовать ИИС. В таком случае инвестор получает право на льготу, предусматривающую освобождение от обязательств по уплате налога на прибыль.
Индексный фонд — это инструмент для коллективных инвестиций. Он включает ценные бумаги, формирующие индекс. Приобретая его, инвестор получает готовый диверсифицированный портфель, состоящий из множества акций разных эмитентов.
Внимание! Индексные фонды — это один из вариантов пассивного инвестирования.
На сегодняшний день управляющие компании предлагают такие международные ETF:
Преимущества вложений в индексные фонды:
Работа с индексными фондами не требует наличия специальных знаний. Этот инструмент отличается высокой перспективой роста при умеренных показателях риска.
Евробонды — это облигации, которые номинируются в иностранной валюте. Они направлены на широкий круг инвесторов, включая российских и зарубежных.
В последние годы в экономике РФ особое внимание уделяется китайской валюте. Существует несколько инструментов для инвестиций в юань. Один из них — это евробонды. Номинал таких облигаций обычно составляет 1 000 юаней. Расчеты по ним производятся в юанях. Если по каким-либо причинам это станет невозможным, стоимость ценных бумаг будет пересчитана в рублях по курсу ЦБ РФ.
Внимание! Основными эмитентами евробондов в юанях являются такие российские компании, как РУСАЛ, «Роснефть», «Полюс», «Никель», ГМК «Норильский», «Металлоинвест».
Доходность таких ценных бумаг варьируется в диапазоне 8–12% годовых.
Преимущества вложений в евробонды в юанях:
Приобрести евробонды в юанях можно при наличии брокерского счета.
В 2022 году в России появились замещающие облигации, которые заменили евробонды, торгуемые на иностранных рынках. Возможности выплаты купонов и номинала по последним были утрачены в связи с санкциями.
Внимание! Замещающие облигации номинируются в иностранной валюте, но для их покупки используются российские рубли. Цена определяется по курсу ЦБ РФ. Для выплаты купонов и погашения долговых бумаг с возвратом номинала используется отечественная валюта.
Замещающие облигации относятся к инструментам российского рынка. Они не подвержены воздействию санкций.
Преимущества замещающих облигаций:
Облигации в юанях и замещающие бонды предусматривают право пользования льготой долгосрочного владения.
Если вы готовы начать инвестировать и ищете выгодные условия открытия счета, посетите страницу с акцией «Бонус за инвестиции до 12 000 ₽». На ней вы найдете подробное описание условий и сможете легко зарегистрироваться, чтобы начать торговать на финансовых рынках. Просто пролистайте страницу вниз, чтобы оформить счет и получить бонус.
