Как построить лесенку вкладов и получать стабильный доход

Центральный банк летом 2025 года перешел на этап смягчения денежно-кредитной политики. Уровень ключевой ставки постепенно снижается. Одновременно с этим падает доходность банковских депозитов. На сегодняшний день она не превышает 17% годовых. Но инвесторы, используя стратегию «лесенка вкладов», могут обеспечить себе высокую прибыль на несколько лет вперед, зафиксировав доходность этого инструмента. Впервые этот метод был применен на рынке облигаций. Он обеспечивает возможность извлечения максимальной выгоды при гибком управлении капиталом.

Суть стратегии

«Лесенка вкладов» — это метод распределения капитала между несколькими депозитами с возможностью их пополнения и с разными сроками действия, которые составляют от нескольких месяцев до нескольких лет. Основная часть средств размещается на краткосрочном вкладе с максимальной процентной ставкой. Остальные деньги распределяются между другими депозитами на более длительные периоды.

По истечении срока действия краткосрочного вклада освобождается основная сумма капитала. Она подлежит вложению в более длительные депозиты при условии выгодных процентных ставок по ним. В противном случае открывается новый краткосрочный вклад с текущей доходностью.

Такой подход к инвестированию помогает достичь следующих результатов:

1. Зафиксировать доходность. Размещая капитал на нескольких депозитах, инвестор обеспечивает себе прибыль в будущих периодах в размере текущей процентной ставки. Даже если банки снизят доходность по депозитам, условия уже открытых вкладов останутся неизменными.
2. Гибкость управления капиталом. Размещенные на нескольких депозитах средства возвращаются в распоряжение инвестора с определенной периодичностью. При возникновении срочной необходимости в наличии свободных денег рекомендуется закрыть депозит, срок действия которого завершается раньше других. Таким образом, инвестор сохранит за собой право получения процентов по оставшимся вкладам.
3. Рост ставок. Если проценты по депозитам будут повышены, инвестор сможет вложить освободившиеся средства на более выгодных условиях, не дожидаясь завершения срока действия долгосрочного вклада.

Внимание! Изначально стратегия применялась при работе с облигациями. Инвесторы приобретали ценные бумаги с разными сроками погашения. Это способствовало снижению уровня рисков изменения процентных ставок. Со временем этот метод продемонстрировал свою эффективность на рынке банковских депозитов.

Для получения максимального результата рекомендуется из всех предлагаемых вкладов выбрать самые доходные. На долгосрочных депозитах следует разместить минимум средств. После закрытия одного из вкладов потребуется оценить текущую ситуацию на рынке. На основании результатов анализа необходимо принять решение об извлечении полученных денег из инвестиционного капитала, их перемещении в следующий депозит или о реинвестировании на новых условиях.

Если доходность краткосрочного вклада повысилась или осталась неизменной, рекомендуется воспользоваться данным инструментом повторно. Если процентная ставка снизилась ниже уровня следующей ступени «лесенки», средства лучше разместить на ранее открытом депозите.

Стратегия предоставляет возможности гибкого управления капиталом в условиях меняющейся ключевой ставки. Кроме того, если у инвестора возникнет необходимость использовать вложенные средства в других целях, ему не потребуется досрочно закрывать все вклады, что влечет за собой потерю накопленных процентов.

Алгоритм построения «лесенки вкладов»

Реализация стратегии «лесенка вкладов» проводится в несколько этапов:

1. Открытие долгосрочного депозита. Для этого подойдет продукт с возможностью пополнения, со сроком действия 2–3 года и с максимально высоким процентом. Это основа стратегии. Она обеспечивает стабильную доходность даже в условиях падения ставок.
2. Определение вершины «лесенки». На данном этапе проводится анализ рынка. Необходимо выяснить, на каком сроке вложений предлагается максимальная ставка. Основная сумма капитала размещается на этот период. Это могут быть депозиты, например, со сроком действия три месяца. Такие вклады, как правило, не предусматривают возможности их пополнения. Но наличие данной функции не является обязательным на этом этапе реализации стратегии.
3. Добавление ступеней. Оставшийся капитал распределяется между депозитами с промежуточными сроками действия. В большинстве случаев «лесенка» состоит из трех – пяти ступеней.

Внимание! Используя стратегию «лесенка вкладов», следует учитывать страховые лимиты. Не рекомендуется размещать в одном банке капитал в размере более 1,4 млн рублей с учетом процентов. Сумму, превышающую этот лимит, лучше распределить между депозитами в разных финансовых учреждениях. В таком случае инвестор получит возврат всего вложенного капитала, если банк утратит лицензию.

Если размер накопленных средств не достигает уровня 1,4 млн рублей, можно разместить его на депозитах в одном финансовом учреждении. Для этого рекомендуется воспользоваться услугами банка, предлагающего самые выгодные условия.

Сравнение эффективности «лесенки вкладов» и единого депозита

Сложно точно определить, что может обеспечить инвестору наибольшую выгоду: «лесенка вкладов» или вложение всей суммы в единый депозит. Доходность первой стратегии зависит от нескольких факторов:

1. Размер исходной процентной ставки. Чем выше первоначальная доходность используемых депозитов с разными сроками действия, тем больше потенциальная прибыль.
2. Доходность вкладов с возможностью пополнения. Как правило, ставки по таким продуктам устанавливаются на недостаточно высоком уровне. Во многих случаях открытие единого долгосрочного депозита оказывается более выгодным вариантом.
3. Наличие или отсутствие функции капитализации процентов. Если хотя бы на одной из ступеней «лесенки» существует возможность автоматического реинвестирования начисленного дохода, уровень потенциальной прибыли повышается.
4. Разница между процентами по краткосрочным и долгосрочным депозитам. Чем больше доходность последних, тем эффективнее «лесенка вкладов».

Внимание! «Лесенка вкладов» может быть более эффективной, чем вложения в единый депозит, и наоборот. Это зависит от рыночных условий. Важное значение имеет качество подобранных инвестором банковских продуктов.

Потенциальная прибыль по «лесенке вкладов» увеличивается в условиях стабильных ставок. Единый депозит может принести более высокую доходность при наличии специальных акционных предложений для вложений капитала в крупных размерах без досрочного снятия средств.

Практические рекомендации

Эксперты советуют использовать вклады с капитализацией. В долгосрочной перспективе это положительно отражается на итоговом результате. Рекомендуется воспользоваться продуктами нескольких банков. Таким образом, инвестор снизит уровень риска и выберет предложения с самыми выгодными условиями.

Важное значение имеет своевременное реинвестирование. Следует отслеживать даты закрытия вкладов. В противном случае при наличии функции автоматической пролонгации инвестор может упустить выгоду. Перед заключением договора необходимо ознакомиться с условиями каждого вклада. Следует учитывать наличие или отсутствие функции пополнения, возможности сохранения процентов при досрочном закрытии депозита и др.

Эксперты напоминают о необходимости учитывать правила налогообложения. НДФЛ удерживается из суммы прибыли, превышающей установленный лимит, который в 2025 году составляет 210 тыс. рублей.