Уровень инфляции и размер ключевой ставки притягивают внимание не только чиновников и экономистов, но и рядового потребителя. Мы почти каждый день совершаем покупки, в том числе жизненно необходимых вещей и услуг (продуктов питания, коммунальных услуг, оплаты проезда). И вряд ли найдется хоть один человек, не заметивший, что стоимость таких услуг постоянно увеличивается. А значит, деньги обесцениваются: за то же количество денежных средств мы приобретаем меньший набор вещей и услуг. Этот процесс и называется инфляция.
По данным Росстата, в 2025 году уровень потребительской инфляции составил 5,59%. Фактически какие-то товары выросли кратно, но рост цен произошел везде. Как защититься от инфляции и высоких ставок, стало не праздным вопросом, а действительно актуальным.
Существует несколько инструментов защиты от инфляции. Выбор стратегии зависит от многих факторов: готовности к риску, возможности сохранить доступ к денежным средствам и пр. Самое парадоксальное, что все способы объединяет одно — денежные средства должны находиться в обороте. Хранить деньги «под матрасом» или дома в сейфе экономически невыгодно. Таким образом защититься от инфляции невозможно. Если взять только официальные данные Росстата, то «домашние» деньги потеряли за 2025 год 5,59% стоимости. Фактически обесценились они на большую сумму.
Высокие ставки — ключевая, а вслед за ней ставки по вкладам и кредитам — реалии современной российской экономики. Это хорошие ставки по депозитам и сложности с кредитованием и развитием бизнеса. Некоторые предприниматели предпочитают размещать свободные денежные средства на депозитах, а не вкладывать в бизнес. Но такие действия всегда влекут стагнацию. Для экономического роста ставки должны быть невысокими.
Поэтому для бизнеса защитой от инфляции должны стать не классические инструменты, а особые.
Одним из самых популярных способов в 2026 году сохранить сбережения от инфляции являются вклады. Ставки по ним сейчас привлекательные и определяются ключевой ставкой Центрального банка России.
Все вклады до 1 млн 400 тыс. рублей застрахованы через Агентство по страхованию вкладов. В случае отзыва лицензии или ликвидации банка эту денежную сумму от направленных на вклад средств и начисленных процентов можно вернуть.
Вклады бывают разными: в рублях, долларах, юанях, евро, долгосрочные и краткосрочные, с возможностью пополнения/снятия и нет, с капитализацией (начисление процентов в конце срока) или ежемесячным начислением процентов, от разных сумм. Все эти условия определяют итоговую процентную ставку по вкладу. Выбор, как всегда, за человеком. В интернете существует множество сервисов, где можно наглядно сравнить предложения банков по условиям вкладов. Ознакомиться с предложением банка, услугами которого человек уже пользуется, можно в личном кабинете.
Доходность по вкладу предсказуема. В последние годы выгоднее краткосрочные вклады в рублях, так как сохраняется возможность оперативного реагирования на изменение ключевой ставки.
Популярным способом сохранения сбережений от инфляции является приобретение недвижимости. Тем более что цены на недвижимость на протяжении последних лет постоянно растут. Даже стагнация рынка в силу высокой ключевой ставки и малой доступности ипотеки не означает невыгодности такого способа защиты денежных средств.
Во-первых, приобретенное жилье можно сдавать. Во-вторых, вложение в покупку недвижимости может быть краткосрочным (например, выгодная акция у застройщика), среднесрочным (приобретение прав на помещение на этапе «котлована» и дальнейшая реализация после сдачи дома в эксплуатацию), долгосрочным. А если человек имеет право на льготную ипотеку, то такое сохранение денежных средств от инфляции становится крайне привлекательным.
Доходность от недвижимости предсказать сложнее, чем при открытии вклада. Но есть различные стратегии: передать недвижимость управляющей компании под гарантированный процент, приобрести жилье в потенциально привлекательной для инвесторов местности и т. п.
Защищены ли деньги от инфляции при покупке коммерческой недвижимости? Есть мнение, что сейчас такая стратегия невыгодна. Поэтому многое зависит от места, где такая недвижимость расположена, перспектив развития местности с учетом застройки или государственных программ.
В случае открытия накопительного счета выгоду нужно просчитывать: процентная ставка бывает ниже, чем по вкладам. Зато в любой момент можно переводить и снимать деньги, а на остаток начисляется процент и (или) возвращаются денежные средства с покупок.
Условия и проценты, размеры и категории кешбэка различаются в разных банках.
Инвестирование — вложение денежных средств с целью получения прибыли. Самый рисковый инструмент рынка ценных бумаг — акции. Цена на них труднопредсказуема без большого инвестиционного опыта и умения анализировать показатели корпораций, из-за сильного влияния геополитики, санкционного давления и иных факторов.
Одним из самых надежных инструментов для сохранения сбережений является покупка государственных облигаций (ОФЗ). Неплохую доходность могут предложить и корпоративные облигации, но нужно разбираться в группах риска.
ОФЗ бывают с фиксированным или плавающим купоном, на разные сроки и с разным уровнем доходности. При повышении ключевой ставки появляются новые облигации с более интересными купонами и доходностью, а ранее приобретенные могут упасть в цене и уже не позволить «обогнать» инфляцию.
В случае приобретения ОФЗ практически нет риска невозврата вложенных денежных средств, по крайней мере, в условиях правового государства. Конечно, как и в любых инвестициях, риски все равно могут быть. Ведь принимает и изменяет законы государство, значит, может и принять закон не возвращать долги, перейти на плановую экономику, отменить рыночные инструменты и т.д. Но очевидно, что в такой ситуации речь будет идти не о сохранении денег от инфляции, а в принципе о перестройке экономики и общества.
Если вы хотите подробнее разобраться в том, как работают облигации, какие из них выбрать и как получать стабильный доход, проходите онлайн-курс «Как торговать облигациями» от «Финам» с практическими примерами, разбором стратегий и пошаговыми рекомендациями. Это отличная возможность понять рынок долговых бумаг и уверенно чувствовать себя на рынке.
Важно! Инвестирование в ценные бумаги, особенно в облигации, зачастую может быть выгоднее процентов по вкладам.
Известный инвестор Рэй Далио, к примеру, разработал состав «всепогодного» портфеля (для сохранения сбережений на длительный срок): 30% — акции, 40% — долгосрочные облигации, 15% — среднесрочные облигации, 7,5% — золото, 7,5% — сырьевые товары.
В 2024–2025 годах цена на золото устремилась вверх. Этот инструмент издревле считается традиционным для защиты сбережений от инфляции. Но только в долгосрочной стратегии, так как в целом цена на золото растет, но могут быть периоды снижения котировок.
Инвестируя в золото, необязательно покупать слитки и (или) монеты. Можно приобрести обезличенные металлические счета, паи фондов на золото, фьючерсы, акции добывающих золото компаний.
Самый непредсказуемый в последнее время в силу известных событий, но вместе с тем неплохой способ сбережения денежных средств. Главное — определиться, чью именно национальную валюту выгодно покупать, где и на какой срок. Иностранная валюта тоже склонна к инфляции, но с разной скоростью. Хранить деньги в разных валютах считается классикой грамотного финансового планирования.
Интересным с точки зрения сбережения капитала от инфляции является открытие ИИС. По своей сути это брокерский счет, но с «плюшками» от государства. Инструмент доступен для частных инвесторов с 2015 года. Минимальный срок действия счета ранее составлял три года, а преимуществами были возможность получить возврат НДФЛ (размер зависел от внесенной на счет суммы, но не более 52 тыс. рублей при 13% ставке НДФЛ и 60 тыс. рублей при 15% ставке НДФЛ) и отложенное налогообложение (при закрытии счета) либо освобождение от налога на доходы с ценных бумаг (если не воспользоваться вычетом от внесенной суммы). ИИС мог быть только один. Его нельзя было закрывать в течение трех лет для получения всех преимуществ.
Важно! В 2022 году законодательство изменилось. Теперь ИИС открывается сроком не менее пяти лет и предполагает возможность пользоваться вычетами и на внесенные денежные средства, и на освобождение от налогов одновременно.
Если закрыть ИИС и снять деньги раньше установленного срока, придется вернуть полученные ранее вычеты и уплатить на них проценты из расчета 1/300 ключевой ставки ЦБ РФ за каждый день пользования средствами. А с дохода от продажи ценных бумаг уплатить налоги в случаях и порядке, установленных законодательством РФ.
Даже в условиях высоких ставок бизнес нужно развивать. Если без заемных средств не обойтись, обратите внимание на кредиты с плавающими ставками, привязанными к значению ключевой ставки.
Рассмотрите альтернативные способы оплаты — процентные свопы (обмен процентными платежами на определенную сумму), факторинг, лизинг и т. п.
Проведите аудит задолженности, рассмотрите варианты с рефинансированием, воспользуйтесь государственными программами поддержки бизнеса.
