Только для квалифицированных инвесторов

Структурная облигация «ETF на Bitcoin»

С доходностью до 20% годовых в $
Откройте для себя инновационную возможность с новой структурной облигацией, предлагающей возможность получения прибыли от роста ETF на Bitcoin, который повторяет динамику самого Bitcoin.

Этот уникальный инструмент позволяет инвесторам получить до 20% годовых в долларовом эквиваленте, если цена ETF на Bitcoin окажется выше цены старта хотя бы на один пункт

У меня есть счет в «Финаме»
У меня нет счета

https://broker.finam.ru/landing/qualified-investor/

Вы являетесь квалифицированным инвестором?

Условный купон

до 20% годовых в $

Выплата купона

в конце срока

Валюта покупки

₽

Номинал

$ 1000

Защитный барьер

70% + допзащита

Купонный барьер

100%

Сбор заявок до

28 февраля

Срок

211 дней

Корзина

iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)

У меня есть счет в «Финаме»
У меня нет счета

«Тинькофф Банк» в середине марта завершил редомициляцию в РФ, а также объявил о планируемой интеграции в состав Группы Росбанка. Объединенный банк станет более масштабным и диверсифицированным, возможна реализация эффектов синергии. В частности, следует ожидать запуска кросс-продаж финансовых продуктов клиентам интегрирующихся банков, можно рассчитывать и на какую-то экономию на операционных расходах. В руководстве ТКС Холдинга также рассчитывают, что после сделки можно будет перераспределить часть капитала из низкорентабельного бизнеса Росбанка в высокомаржинальные направления Тинькофф Банка. В свою очередь Росбанк сможет использовать технологические решения Тинькофф Банка, что позволит ему повысить эффективность

ПАО «Группа Астра» – лидирующий российский разработчик операционных систем (ОС) и инфраструктурного программного обеспечения. По оценке Strategy Partner доля Astra Linux на рынке импортозамещенных ОС для ПК и серверов составляет 74,5%. По прогнозам тех же исследователей средние темпы прироста рынка таких ОС составят 18,2%, и к 2030 г. рынок вырастет до 64 млрд. руб. Отгрузки продуктов Группы Астра по итогам 2023 г. достигли 11,2 млрд. руб. (+75% г.г.), наш прогноз выручки на 2024 г. составляет 14,4 млрд. руб., чистой прибыли – 6,9 млрд. руб.. При капитализации в 69,9 млрд. руб. и нашей оценке выручки в 9,4 млрд. руб. текущий показатель P/S равен 7,4. Соответствующий показатель Microsoft – 13,8.

ПАО «Софтлайн» традиционно работает в трех сегментах ИКТ-индустрии, она оказывает ИТ-сервисы, продаёт и внедряет программное и аппаратное обеспечение. В последние годы акцент делается на самостоятельное производство “железа” и разработку “софта”, ведутся поглощения, активизировался венчурный фонд Softline Ventures. Средние темпы прироста оборота Софтлайна в последние годы составляли 25%, значительно опережая средние по индустрии. Ожидается, что оборот в 2024 году достигнет 110 млрд рублей по сравнению с 91,5 млрд рублей в 2023 году (+20% г.г.).

ВК 1

ВК 2

Преимущества

Экспозиция на Bitcoin
Базовым активом является ETF на Bitcoin, который повторяет его динамику, позволяя инвесторам получать выгоду от потенциального роста биткоина без необходимости его непосредственной покупки.
Покупка за рубли. Доход в долларах
Структурная облигация номинирована в рублях, что делает ее доступной для российских инвесторов, в то время как доходность рассчитывается в долларовом эквиваленте.
Даже если продукт будет погашен по номиналу, клиент может получить выгоду от валютной доходности если к окончанию срока продукта курс доллара вырастет.
Условная защита капитала
Инструмент обеспечивает возврат номинала, даже если курс ETF на Bitcoin упадет до 30% с момента старта продукта.
Доходность до 20% годовых в долларах США

Сценарии

На дату финального наблюдения ETF на Bitcoin торгуется выше цены, зафиксированной на момент старта продукта.
Структурная облигация погашается по номиналу. Купон выплачивается

На дату финального наблюдения цена ETF на Bitcoin упала до 30% от цены, зафиксированной на момент старта продукта.
Структурная облигация погашается по номиналу. Купон не выплачивается

На дату финального наблюдения цена ETF на Bitcoin упала более чем на 30% от цены, зафиксированной на момент старта продукта.
Структурная облигация погашается с убытком и рассчитывается по механизму Geared Put. Купон не выплачивается
Пример:
Цена ETF на Bitcoin упала на 35%, тогда убыток составит 7,14%
Цена ETF на Bitcoin упала на 40%, тогда убыток составит 14,29%

Частые вопросы

Как формируется высокая потенциальная доходность?

Структурные облигации включают в себя различные активы денежного рынка и набор опционных конструкций на базовые активы, по которым предусмотрены выплаты в случае того или иного события. Именно опционная часть дает столь привлекательную доходность.

Как выбрать структурную облигацию?

Все очень просто: нужно проанализировать параметры продукта. Если вас устраивает срок инвестирования, потенциальная доходность и вы ожидаете, что акции, входящие в структурную облигацию, не опустятся ниже указанных барьеров на дату оценки, то этот продукт вам подойдет.

Структурные облигации вам подойдут, если вы:

- ищете продукт с заранее определенными и фиксированными условиями выплат;
- не готовы тратить время на анализ рынка и нести риски классического инвестирования в акции;
- недовольны доходностью других инструментов и хотите получать потенциально высокий купон;
- хотите получать доход даже при падении рынка.

Можно ли покупать структурную облигацию на ИИС?

Да.

Можно ли продать структурную облигацию на вторичном рынке?

Можно, но из-за низкой ликвидности проблематично, поэтому проводите все расчеты до погашения.

Что такое степдаун?

Степдаун — это механизм постепенного снижения барьера первоначальной цены для более быстрого досрочного погашения.

Юридические детали

Паспорт продукта
Решение о выпуске

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

Материал предоставляется в информационных целях, предназначен только для квалифицированных инвесторов (сделки с данным финансовым продуктом доступны только квалифицированным инвесторам), не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (упомянутые финансовые инструменты могут не подходить вам), не является предложением каких-либо финансовых инструментов, не может рассматриваться как оферта или приглашение/побуждение сделать оферту, как просьба купить или продать финансовые инструменты. Брокерские и консультационные услуги оказывает АО «ФИНАМ». Деятельность на финансовом рынке является высокорискованной и может привести к потере внесенных денежных средств, в т. ч. в полном объеме в связи с реализацией рыночных рисков (изменения цен на финансовый инструмент), невозможностью закрытия позиции по инструменту ввиду низкой ликвидности, неисполнения обязательств лицом, обязанным по инструменту, и др. Доходность не гарантируется. Решение о совершении сделок с финансовыми инструментами клиент должен принимать самостоятельно на основе собственных инвестиционных целей и подходов. Результат может зависеть от рыночной ситуации, а также факторов, связанных в т. ч. с деятельностью эмитента и др. Перед началом совершения операций рекомендуется оценить приемлемость возможных рисков, внимательно ознакомиться с необходимой информацией и документацией по соответствующему финансовому инструменту. Результат на конкретном счете может зависеть от суммы инвестирования, а также применимых тарифов. Полные условия тарифов АО «ФИНАМ» приведены в Приложении № 7 к Регламенту брокерского обслуживания АО «ФИНАМ», который доступен для ознакомления в сети Интернет по адресу http://zaoik.finam.ru/broker/regulations.