Только для квалифицированных инвесторов
Структурная облигация
«Надежный резерв»
До 30% годовых.
Инвестируйте в структурную облигацию на акцию "Сургутнефтегаз (преф)" и воспользуйтесь уникальным эффектом"
Как это работает?
Фиксируем цену акции «Сургутнефтегаз» (преф.) на старте продукта.
При росте цены от 5% вы получаете 15% доходности через 180 дней.
Все условия прозрачны и известны заранее.
Вы являетесь квалифицированным инвестором?
Условный купон
до 30% годовых
Наблюдение
в конце срока
Срок
180 дней
Сумма для инвестирования
от 300 000 ₽
Брокерская комиссия
0,5%
Купонный барьер
105%
Сбор заявок до
5 сентября
Старт продукта
9 сентября
Корзина бумаг
«Сургутнефтегаз» — одна из крупнейших нефтяных компаний РФ, по оценке, на конец I квартала сумма денежных средств составляла 5,7 трлн руб. при капитализации 1,1 трлн руб., 70–75% из которых размещены в валюте. В следующем году ожидается дивиденды на привилегированную акцию 2,6 руб. (5,8% доходности) из-за крепкого рубля, но при его ослаблении в 2026 году дивиденды могут вырасти до 9,5 руб. (21,3% доходности). Текущая целевая цена по привилегированным акциям составляет 55,0 руб., апсайд — 21%.
ПАО «Группа Астра» – лидирующий российский разработчик операционных систем (ОС) и инфраструктурного программного обеспечения. По оценке Strategy Partner доля Astra Linux на рынке импортозамещенных ОС для ПК и серверов составляет 74,5%. По прогнозам тех же исследователей средние темпы прироста рынка таких ОС составят 18,2%, и к 2030 г. рынок вырастет до 64 млрд. руб. Отгрузки продуктов Группы Астра по итогам 2023 г. достигли 11,2 млрд. руб. (+75% г.г.), наш прогноз выручки на 2024 г. составляет 14,4 млрд. руб., чистой прибыли – 6,9 млрд. руб.. При капитализации в 69,9 млрд. руб. и нашей оценке выручки в 9,4 млрд. руб. текущий показатель P/S равен 7,4. Соответствующий показатель Microsoft – 13,8.
ПАО «Софтлайн» традиционно работает в трех сегментах ИКТ-индустрии, она оказывает ИТ-сервисы, продаёт и внедряет программное и аппаратное обеспечение. В последние годы акцент делается на самостоятельное производство “железа” и разработку “софта”, ведутся поглощения, активизировался венчурный фонд Softline Ventures. Средние темпы прироста оборота Софтлайна в последние годы составляли 25%, значительно опережая средние по индустрии. Ожидается, что оборот в 2024 году достигнет 110 млрд рублей по сравнению с 91,5 млрд рублей в 2023 году (+20% г.г.).
ВК 1
ВК 2
Преимущества
- В Структурной облигации только одна акция "Сургутнефтегаз (преф)"
- Эффект финансового рычага при росте и его отсутствие при падении
- Продукт рассчитан на полгода, что дает возможность быстрее увидеть результат
- Отличная альтернатива прямому инвестированию в акцию "Сургутнефтегаз (преф)"
Если на одну из дат наблюдения акция «Сургутнефтегаз (преф)» торгуются выше стартовых цен на 5% и более - структурная облигация погашается по номиналу. Инвестор получает 100% инвестируем средств и купон 30% годовых.
Если в конце срока "СургутП" торгуются выше стартовой цены, но не более 5%, то купон не выплачивается и инвестор получает 100% инвестируемых средств.
Если на дату финального наблюдения цена "СургутП" ниже стартовой цены, то купон не выплачивается и погашение происходит прямо пропорционально просадке по акции.
Частые вопросы
Как формируется высокая потенциальная доходность?
Структурные облигации включают в себя различные активы денежного рынка и набор опционных конструкций на базовые активы, по которым предусмотрены выплаты в случае того или иного события. Именно опционная часть дает столь привлекательную доходность.
Как выбрать структурную облигацию?
Все очень просто: нужно проанализировать параметры продукта. Если вас устраивает срок инвестирования, потенциальная доходность, и вы ожидаете, что акции, входящие в структурную облигацию, не опустятся ниже указанных барьеров на дату оценки, то этот продукт вам подойдет.
Структурные облигации вам подойдут, если вы:
- ищете продукт с заранее определенными и фиксированными условиями выплат;
- не готовы тратить время на анализ рынка и нести риски классического инвестирования в акции;
- не довольны доходностью других инструментов и хотите получать потенциально высокий купон;
- хотите получать доход даже при падении рынка.
- не готовы тратить время на анализ рынка и нести риски классического инвестирования в акции;
- не довольны доходностью других инструментов и хотите получать потенциально высокий купон;
- хотите получать доход даже при падении рынка.
Можно ли покупать структурную облигацию на ИИС?
Да.
Можно ли продать структурную облигацию на вторичном рынке?
Можно, но из-за низкой ликвидности проблематично, поэтому проводите все расчеты до погашения.
Что такое степдаун?
Степдаун — это механизм постепенного снижения барьера первоначальной цены для более быстрого досрочного погашения.
Юридические детали
Паспорт продуктаРешение о выпуске
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
Материал предоставляется в информационных целях, предназначен только для квалифицированных инвесторов (сделки с данным финансовым продуктом доступны только квалифицированным инвесторам), не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (упомянутые финансовые инструменты могут не подходить вам), не является предложением каких-либо финансовых инструментов, не может рассматриваться как оферта или приглашение / побуждение сделать оферту, как просьба купить или продать финансовые инструменты. Брокерские и консультационные услуги оказывает АО «ФИНАМ». Деятельность на финансовом рынке является высокорискованной и может привести к потере внесенных денежных средств, в т.ч. в полном объеме в связи с реализацией рыночных рисков (изменения цен на финансовый инструмент), невозможностью закрытия позиции по инструменту в виду низкой ликвидности, неисполнения обязательств лицом, обязанным по инструменту) и др. Доходность не гарантируется. Решение о совершении сделок с финансовыми инструментами клиент должен принимать самостоятельно на основе собственных инвестиционных целей и подходов. Результат может зависеть от рыночной ситуации, а также факторов, связанных в т. ч. с деятельностью эмитента и др. Перед началом совершения операций рекомендуется оценить приемлемость возможных рисков, внимательно ознакомиться с необходимой информацией и документацией по соответствующему финансовому инструменту. Результат на конкретном счете может зависеть от суммы инвестирования, а также применимых тарифов. Полные условия тарифов АО «ФИНАМ» приведены в Приложении № 7 к Регламенту брокерского обслуживания АО «ФИНАМ», который доступен для ознакомления в сети Интернет по адресу http://zaoik.finam.ru/broker/regulations.
