Что такое кассовый разрыв и как его избежать?

Кассовый разрыв указывает на допущенные ошибки в менеджменте, бухгалтерии или в стратегии бизнеса. Важно не только устранить его, но и предотвратить вероятность возникновения в будущем. Получить необходимый результат можно с помощью тщательного планирования и контроля. 

Кассовый разрыв: что это и как определить?

Кассовый разрыв представляет собой ситуацию, при которой компания имеет прибыль, но сталкивается с проблемой недостатка средств для финансирования операционных расходов. Его необходимо устранить, чтобы предотвратить неблагоприятные последствия. Кассовый разрыв нарушает стабильность деятельности предприятия. 

К операционным расходам относятся: 

• оплата аренды и ЖКУ;
• выплата зарплаты;
• уплата страховых взносов;
• траты на покупку сырья и материалов;
• расходы, связанные с обслуживанием техники;
• оплата услуг логистики и рекламы;
• амортизация;
• процентные платежи по кредитам;
• оплата услуг подрядчиков и других организаций;
• административные расходы. 

Внимание! Кассовый разрыв и дефицит средств, связанный с убытками, — это разные понятия. В первом случае недостаток финансов носит временный характер. Доход, который будет получен в будущем, покроет расходы. 

Чтобы выявить кассовый разрыв, необходимо сложить сумму средств, имеющихся по состоянию на начальную дату, с поступлениями в периоде. Из полученного результата следует вычесть все расходы за аналогичный промежуток времени. Если в итоге будет получено отрицательное число, значит, компания столкнулась с проблемой кассового разрыва. При отсутствии конкретного дня проведения расчетов за неделю нужно производить вычисления ежедневно.

Причины возникновения кассового разрыва

Существует несколько распространенных причин возникновения кассового разрыва: 

• Низкая эффективность или полное отсутствие планирования и контроля. Установление баланса денежных потоков является задачей руководителя компании. Важное значение имеет составление прогнозов будущих доходов и расходов на недели и даже месяцы вперед. При несоблюдении этих правил риск возникновения кассового разрыва значительно возрастает. Он не зависит от наличия прибыли. Даже компании с многомиллионными оборотами могут столкнуться с проблемой нехватки средств для платежей и расчетов с контрагентами.
• Постоплата. Самыми надежными покупателями являются государство и крупные компании. Используя сложный алгоритм распределения бюджета, они производят расчеты на своих условиях. Платежи осуществляются ежемесячно, один раз в два месяца, ежеквартально или по итогам года. Такой порядок расчетов создает большие проблемы для представителей малого и среднего бизнеса. Чтобы поддерживать финансовую устойчивость предприятия до даты очередного платежа, приходится делать внушительные вложения или находить другие источники дохода. Если данные меры не применяются, избежать кассового разрыва, как правило, не удается.
• Несвоевременное погашение дебиторской задолженности. Договоры о постоплате, заключенные с клиентами, повышают риски неполучения платежей. Дебитор может обанкротиться, испытывать недостаток средств или преднамеренно задерживать банковские переводы. Некоторые клиенты не отличаются добросовестностью. Если руководитель не учитывает такие риски, стабильность компании нарушается. В таких условиях кассовый разрыв может возникнуть в любой момент.
• Сезонный бизнес. Компании, результаты деятельности которых зависят от сезона, наиболее подвержены рискам возникновения кассового разрыва. Отсутствие планирования и контроля может стать причиной убытков. Это связано с вероятностью возникновения непредвиденных расходов. Например, может повыситься размер арендной платы, оборудование может прийти в неисправность, а цены на сырье — вырасти. Исправить ситуацию может только наличие финансовой подушки безопасности. В противном случае избежать кассового разрыва практически невозможно. 

Последствия кассового разрыва 

Кассовый разрыв может повлечь за собой такие последствия: 

• увольнение сотрудников по собственному желанию в связи с задержками заработной платы;
• расторжение контрактов по инициативе подрядчиков и обслуживающих организаций;
• начисление штрафных санкций и пеней по налогам, страховым взносам, кредитам и договорам;
• снижение производственных мощностей по причине простоя, дефицита материалов и рабочей силы;
• ухудшение деловой репутации. 

Внимание! Несмотря на то что кассовый разрыв является временным и в ближайшем будущем у компании могут появиться средства, ситуация негативно отражается на результатах бизнеса. 

Контрагентов и кредиторов не интересуют причины возникновения задержек в выплатах. Суть сложившихся обстоятельств не отменяет наличия задолженности. Любые просрочки платежей снижают рейтинг компании с точки зрения партнеров. 

Одним из самых негативных последствий кассового разрыва является риск увеличения производственного цикла. Если зарплата задерживается более чем на 15 дней, сотрудники имеют право не выйти на работу. Контрагенты могут отложить поставку неоплаченного сырья и материалов. Это приведет к утрате стабильности производственного цикла.

Если раньше компания производила 100 единиц продукции в день, теперь она может изготавливать, например, не более 70. Причина может заключаться в недостатке сырья, материалов или трудовой силы. Если компания доплатит сотрудникам за переработку, количество произведенных товаров в день может возрасти, например, до 120. Средний показатель окажется ниже нормы. Такие колебания становятся причиной нарушения сроков поставок. Это вызывает недовольство покупателей. 

Последствия кассового разрыва зависят от его масштабов и обстоятельств. Но существует несколько факторов, в связи с которыми даже незначительное нарушение производственного цикла будет крайне негативным: 

• Рост объема расходов. Удлинение производственного цикла влечет за собой дополнительные издержки. Они связаны с обслуживанием оборудования, хранением сырья и готовой продукции, оплатой труда, если зарплата начисляется в размере фиксированного оклада.
• Потеря клиентов. Если компания не может обеспечить покупателям поставки товаров в необходимом объеме в согласованные сроки, возникают риски расторжения контрактов. Клиенты могут предпочесть сотрудничество с более стабильными конкурентами.
• Усугубление финансовых проблем. При увеличении производственного цикла денежный оборот замедляется. Количество свободных средств, находящихся в распоряжении компании, уменьшается. Это приводит к необходимости оформления кредитов, займов и поиска инвестиций. В таких условиях увеличивается финансовая нагрузка, что негативно отражается на стабильности компании. 

Как устранить кассовый разрыв?

Чтобы избежать рисков возникновения временной неплатежеспособности, рекомендуется повысить эффективность управления оборотными средствами. Следует использовать методы бюджетного планирования и разработать долгосрочную финансовую стратегию. Это поможет установить контроль над ресурсами и повысить способность быстрого и своевременного реагирования на возникающие проблемы. 

Если кассовый разрыв уже случился или его возникновение ожидается в ближайшее время, рекомендуется использовать такие методы управления: 

• Отказ от лишних трат. Следует провести анализ расходов и отменить те, которые являются менее важными. Это могут быть затраты на организацию корпоративов, представительские издержки, поощрение сотрудников.
• Приостановление второстепенных расходов. Речь идет о финансировании стратегических решений. К ним относятся расходы на повышение квалификации сотрудников, на закупку нового оборудования и др. Не следует полностью исключать такие траты. Достаточно отложить их до момента стабилизации финансовой ситуации.  
• Уведомление заинтересованных лиц. Рекомендуется обсудить возникшую проблему с контрагентами и сотрудниками. Иногда это помогает найти способ решения проблемы. Отсрочка платежей и премиальных выплат — это неприятная ситуация, но не критическая.
• Использование внутренних источников финансирования. Для закрытия кассового разрыва можно задействовать личные средства собственников бизнеса. Такой метод решения проблемы не следует использовать на постоянной основе. Тем не менее в непредвиденных ситуациях он может оказаться единственным быстрым способом предотвращения неблагоприятных последствий временной неплатежеспособности. 

Не рекомендуется применять такие методы закрытия кассового разрыва: 

• Повышение стоимости товаров. Кассовый разрыв является внутренней проблемой компании. Резкое и необоснованное повышение цен может стать причиной потери клиентов, в результате чего ситуация не только не решится, но и усугубится.
• Реализация имущества. Продажа активов компании снижает ее ликвидность и ослабляет производство. Кроме того, срочная реализация имущества часто требует значительного снижения стоимости.
• Оформление займа под высокий процент. Получение нового кредита для решения финансовых проблем влечет за собой повышение уровня расходов в будущем. Нужно учитывать, что срочные займы обычно предоставляются на невыгодных условиях.
• Распродажа. Снижение цен может увеличить спрос на продукцию. Объем продаж возрастет. Но это может стать причиной утраты стабильности бизнеса. 

Как предотвратить кассовый разрыв?

Если кассовый разрыв еще не наступил и не ожидается в ближайшем будущем, для снижения рисков можно принять такие меры: 

• Повышение качества финансового планирования. Строгий учет поможет своевременно предугадать кассовый разрыв и подготовиться к нему.
• Составление комфортного графика расчетов с контрагентами. Большинство платежей осуществляется в первые дни каждого месяца. Можно договориться с контрагентами о смене дат расчетов. Это способствует снижению нагрузки и предотвращению разрыва в платежах.
• Сбор данных и финансовый контроль. Для удобства рекомендуется вести учет доходов и расходов с помощью Excel. Можно использовать специальный сервис со встроенным платежным календарем. Это поможет не только учитывать расходы, но и сортировать их по приоритетности. Доступ к статистическим данным по каждой категории трат поможет заблаговременно выявить вероятность возникновения кассового разрыва.
• Ведение электронного документооборота. С помощью этого метода компания может в несколько раз ускорить процесс поступления платежей от контрагентов. Автоматизированные системы помогают определить проблемы обратной связи и своевременной оплаты счетов.
• Управление дебиторской задолженностью. Недостаточно контролировать поступление средств. Им необходимо управлять. Рекомендуется регулярно напоминать контрагентам о необходимости погашения задолженности и принимать меры, направленные на своевременное получение заработанных компанией средств.
• Помощь консультантов. Если бухгалтерия не способна самостоятельно предотвратить возникновение кассового разрыва, можно привлечь стороннего специалиста для проведения финансового анализа и поиска вариантов решения проблемы. 

Инструменты для покрытия кассового разрыва 

Покрыть кассовый разрыв можно за счет внешнего финансирования. Для этого наилучшим образом подходят овердрафт, кредитная линия и факторинг. Выбор зависит от бизнес-модели. 

Если компания занимается продажами с отсрочкой платежей, рекомендуется использовать факторинг. Услуга включает: 

• финансирование после отгрузки товара в размере 100% стоимости поставки;
• проверку контрагентов;
• контроль за дебиторской задолженностью и управление;
• снижение рисков непоступления платежей. 

Услуги факторинга в России предоставляются крупными банками и специализированными компаниями. Выбор зависит от масштаба финансирования и индивидуальных потребностей бизнеса.