Пользователи мессенджера Telegram непосредственно в чате при общении с друзьями могут торговать цифровыми аналогами акций таких крупных американских эмитентов, как Apple, Tesla, Amazon и другие, а также фондами на биржевые индексы США. Для этого используется встроенный виртуальный кошелек Wallet. В роли посредников выступают компания Backed Finance и криптовалютная биржа Kraken. Торговать активами можно круглосуточно 5 дней в неделю. Минимальный лимит стоимости сделок — 1 доллар США.
Для токенизации акций применяется процедура трансформации прав владения реальными активами в цифровые с помощью технологии блокчейна.
Внимание! В результате процесса токенизации реальные акции преобразуются в цифровой аналог.
В качестве эмитента токенов выступает финансово-технологическая компания Backed Finance. Она же гарантирует обеспеченность цифрового актива реальными ценными бумагами. Акции хранятся у лицензированного европейского кастодиана. Покупатель приобретает не ценные бумаги в их первоначальном виде, а цифровые аналоги в блокчейне.
Нужно учитывать, что эмитентом в таком случае является Backed Finance, а не компания, выпустившая акции, которые подвергаются токенизации. Сами предприятия, например, Apple или Tesla, не имеют прямого отношения к цифровым аналогам активов, не отвечают за токены и не имеют обязательств перед их держателями.
Низкий порог входа обеспечивает возможность участия в торговле всем желающим инвесторам, независимо от размера капитала. Расчеты проводятся в стейблкоинах USDT. Держателям токенов предоставляется возможность получения дивидендов. В настоящее время россиянам предоставляется неограниченный доступ к участию в торгах.
В мессенджере Telegram можно приобрести 58 токенизированных акций. Большинство из них являются голубыми фишками. К покупке также доступны цифровые аналоги фондов на американские индексы. Всего в настоящее время их насчитывается пять:
Для получения доступа к торговле токенизированными активами пользователям необходимо пройти процедуру базовой верификации в мессенджере. До 1 января 2026 года комиссии по сделкам не начисляются. Затем правила могут измениться.
Telegram сам по себе не участвует в торговле токенизированными активами. Он используется в качестве площадки, посредством которой инвесторы взаимодействуют с криптовалютной биржей и эмитентом. Wallet не является частью системы Telegram. Это самостоятельный сервис, внедренный в мессенджер. С его помощью можно хранить криптовалюту и осуществлять переводы цифровых активов. К этим функциям добавилась опция торговли токенизированными акциями и фондами. Для проведения операций необходимо перейти в соответствующий раздел.
Backed Finance — это эмитент цифровых активов. Kraken — это криптовалютная биржа, инфраструктура которой используется в целях ведения торговли. Она не занимается выпуском токенов. В ее обязанности входят организация торгов и обеспечение условий для покупки и продажи цифровых активов.
Разобравшись с задачами каждого из участников процесса, можно выстроить цепочку их взаимодействия. Backed Finance выпускает цифровые активы, которые предлагаются для торговли на Kraken. Telegram, в свою очередь, обеспечивает удобный интерфейс Wallet. Для заключения сделки инвестору необходимо выбрать подходящий токен и приобрести его в обмен на USDT.
В этот момент запрос направляется на криптовалютную биржу Kraken. Площадка находит соответствующую встречную заявку на продажу в стакане. Заключается сделка. В блокчейне проводится процедура обмена. USDT покупателя переводятся в кошелек продавца. Токенизированные активы поступают на счет приобретателя. Данные об операции фиксируются в реестре.
Внимание! Эмитент цифровых активов гарантирует, что каждый приобретаемый инвестором токен обеспечивается реальной акцией.
Торговля токенизированными активами обеспечивает инвесторам несколько преимуществ:
При этом торговля токенизированными акциями связана с рядом рисков, которые необходимо учитывать. Инвестор не является прямым владельцем акций и ETF. В его собственности находится только токен, выпущенный Backed Finance. Нет полной уверенности в гарантиях обеспечения цифровых активов реальными акциями. При возникновении спора защитить права юридически инвестору может быть сложно.
Еще одним негативным фактором является зависимость от USDT. Проблемы могут возникнуть, например, если стейблкоин отвяжется от курса доллара. Это незамедлительно отразится на ликвидности токенов и их стоимости.
Следует также учитывать, что цена цифрового актива не всегда точно отражает котировки акций в реальном времени. Отклонения могут являться следствием низкой ликвидности, перерывов в биржевых торгах в нерабочие часы, задержек, возникающих в оракулах. Периодически образуются ценовые спреды. Они могут стать причиной убытков для инвесторов.
Telegram не имеет статуса лицензированного брокера. Поэтому возможно возникновение проблем при вмешательстве регуляторов. Деятельность сервиса может быть признана незаконной в любой момент. Следствием может стать его блокировка.
Американские брокеры участвуют в системе страхования. Это обеспечивает безопасность средствам инвесторов в размере до 500 тыс. долларов. Если же Backed Finance обанкротится или у кастодиана возникнут проблемы, вернуть деньги будет затруднительно.
Работа токенов базируется на смарт-контрактах. Их коды могут оказаться уязвимыми. Активы могут быть утеряны в случае взлома.
Восстановление кода доступа к счету не вызывает затруднений. Но если пользователь забудет сид-фразу, то возможность управления токенами может быть навсегда утрачена.
Доходы от торговли цифровыми валютами внутри Telegram попадают в серую зону. Инвестору необходимо самостоятельно определить размер прибыли, подать декларацию и рассчитать налог.
Backed Finance зарегистрирована в недружественной юрисдикции. Правила обслуживания этой компании включают пункт, согласно которому граждане подсанкционных государств не могут пользоваться ее услугами. Поэтому возникают риски блокировки в случае выявления факта нарушения этого условия.
