Причины популярности инвестиционных фондов заключаются в удобстве этого инструмента. С их помощью можно вложить средства сразу в несколько классов активов и секторов экономики. Начинающему инвестору важно правильно выбрать подходящие фонды. Чтобы вложения принесли доход, необходимо придерживаться определенных рекомендаций.
При выборе фонда рекомендуется придерживаться следующего порядка действий:
1. Определение цели и оптимальных сроков инвестирования. Для долгосрочных вложений можно использовать консервативные ПИФы, инвестирующие в облигации и рынок недвижимости. Для достижения целей в короткие сроки можно приобрести паи высокодоходных фондов открытого типа, вкладывающих средства в акции.
2. Выбор управляющей компании. Для этого можно воспользоваться списком, опубликованным на сайтах ЦБ РФ и таких некоммерческих организаций, как НАУФОР. Рекомендуется отдавать предпочтение фондам управляющих компаний, существующих на рынке не менее 5–7 лет и зарекомендовавших себя с лучшей стороны. Обязательным условием является наличие лицензии.
3. Анализ фондов. Рекомендуется подобрать несколько ПИФов, соответствующих целям инвестора. Следует ознакомиться с условиями каждого из них, со списком используемых активов, с показателями доходности за последние 5 лет. Положительным фактором является стабильная прибыль. Ее размер имеет второстепенное значение. Регулярность получения доходов свидетельствует об эффективности инвестиционной стратегии.
Внимание! Нужно учитывать, что прибыль прошлых периодов не гарантирует положительного результата в будущем.
Если вы все еще не знаете, с чего начать и какие шаги предпринять в первую очередь, рекомендуем пройти онлайн-курс «Первые шаги в инвестирования».
В РФ большинство фондов находится под управлением банков и брокерских организаций. Приобрести их можно на сайтах этих учреждений или в офисе управляющей компании. Потребуется заключить договор и внести средства в необходимом количестве на счет. После совершения покупки инвестор может отслеживать изменения стоимости паев в мобильном приложении или в личном кабинете на сайте управляющей компании.
Внимание! Совершать сделки покупки и продажи паев инвестиционных фондов можно в режиме онлайн.
БПИФы торгуются на бирже. Покупать и продавать их можно через брокера. Операции проводятся в таком же порядке, как и при работе с другими биржевыми инструментами, например, с акциями или облигациями.
Доходность инвестиционного фонда зависит от изменения стоимости активов, входящих в его структуру. Если котировки растут, пайщики получают доход. Допустим, половина акций, входящих в состав фонда, выросла в цене на 20%. Стоимость остальных активов не изменилась. В таком случае доходность каждого пая составит 10%.
Внимание! Для получения максимальной прибыли необходимо приобрести пай в момент снижения котировок базовых активов до минимального значения и продать его, когда цены вырастут.
Доходность фондов зависит от эффективности применяемых стратегий управления. Алгоритмы инвестирования разрабатываются опытными специалистами, но это не гарантирует получения прибыли. Любые вложения связаны с рисками. При покупке паев нужно учитывать, что данный инструмент, как и все другие, может принести как доход, так и убытки. Финансовые потери возможны, если котировки активов, формирующих структуру фонда, продемонстрируют отрицательную динамику.
В описании фонда управляющая компания указывает информацию о доходности ПИФа за последний год. На эту величину можно ориентироваться при принятии решений о целесообразности покупки паев. Но этот результат не гарантирует, что в следующем периоде результат окажется аналогичным.
При расчете доходности нужно учитывать налоговые издержки. Удержания в бюджет производятся из суммы прибыли, уменьшенной на величину комиссий управляющей компании. НДФЛ уплачивается один раз — после продажи пая. Для расчета обязательств применяются ставки налогообложения в размере 13% и 15% в зависимости от величины дохода.
Внимание! Если инвестор являлся владельцем пая более трех лет, он освобождается от уплаты НДФЛ.
Управляющая компания выполняет обязанности налогового агента. Она самостоятельно рассчитывает размер обязательств, удерживает соответствующую сумму со счета клиента и осуществляет перевод в ФНС. Участие инвестора в данном процессе не требуется.
При работе с ИИС пайщики могут воспользоваться правом на налоговый вычет.
Существует несколько рекомендаций, которые помогут начинающим инвесторам правильно выбрать фонды для вложений и тем самым повысить шансы на получение желаемой прибыли.
Данные о доходности предоставляют инвестору информацию, сколько фонд заработал в прошлых периодах. Но эти сведения не указывают на размер прибыли в будущем. В отличие от банковских вкладов и облигаций фонды не обеспечивают гарантированного дохода в фиксированном размере. Понеся убытки в прошлом году, ПИФ может принести инвесторам большую прибыль в текущем периоде, и наоборот.
Внимание! Информацию о доходности рекомендуется использовать в справочных целях. Рассматривать данный показатель лучше в динамике.
Оценивая доходность, рекомендуется обращать внимание на такие нюансы:
Для оценки доходности рекомендуется использовать данные за последние 3–5 лет. Это поможет выявить наличие ошибок, допущенных в управлении, а также недостатки применяемых стратегий. На основе этого анализа можно сделать выводы об эффективности фонда в долгосрочной перспективе.
Каждый ПИФ представляет собой диверсифицированный портфель. Но управляющие компании используют инструменты, отобранные в соответствии с применяемой стратегией. Следовательно, активы в той или иной степени коррелируют между собой.
Например, в 2015 году произошло падение российских акций. Вслед за этим обрушился и рынок ПИФов, инвестирующих в них. При этом фонды, вкладывающие средства в облигации, получили положительный результат. Это было связано с повышением ключевой ставки и выпуском ОФЗ с крупным купонным доходом.
Не рекомендуется вкладывать средства исключительного в высокодоходные ПИФы. Как правило, это фонды, инвестирующие в акции. Они отличаются высокими показателями волатильности и риска.
Портфель, сформированный из паев фондов, должен быть сбалансированным. В качестве основы рекомендуется использовать ПИФы, вкладывающие средства в облигации или имеющие смешанную структуру. Их доходность можно спрогнозировать. Даже если она будет небольшой, с ее помощью можно покрыть убытки или получить дополнительную прибыль в зависимости от результатов других фондов, входящих в портфель. Доля надежных паев должна составлять не меньше 40–50%.
Рекомендуется использовать также фонды акций, но не отраслевых, а с широкой диверсификацией. Их доля должна составлять 20–30%. Оставшееся место в портфеле могут занять ПИФы отраслевых акций, например, ИТ или электроэнергетики.
Если ПИФ в настоящее время входит в десятку лучших по доходности, а раньше занимал последние позиции рейтинга, лучше отказаться от вложений в него. Рекомендуется выбрать фонд с прозрачной стратегией и предсказуемым размером прибыли. Доходность может зависеть или не зависеть от внешних факторов, но принцип ее формирования должен быть понятен инвестору. Например, активы нефтяных компаний падают в цене на фоне снижения стоимости сырья. Рост ценных бумаг эмитентов сферы ИТ может являться следствием выпуска нового цифрового продукта или увеличения капитализации биткоина.
Если котировки паев находятся на пике своих значений, лучше отказаться от входа в позицию. Рекомендуется дождаться момента падения цены. Это обеспечит перспективы получения заработка на этапе подъема и возможность покупки большего количества паев на ту же сумму.
На длительной дистанции эффективность инвестиционных фондов обычно возрастает. Кроме того, долгосрочное владение дает право на освобождение от уплаты НДФЛ. Некоторые управляющие компании при условии трехлетнего владения паями освобождают клиентов от части комиссионных издержек.
Чтобы понять принцип работы конкретного ПИФа, нужно ознакомиться с документами. Важно изучить список используемых активов, периодичность изменения структуры фонда, порядок выплаты дивидендов и т. д. С помощью документации можно понять, за счет чего формируется доход. Это могут быть дивиденды и купоны или разница между ценами покупки и продажи активов. По результатам анализа инвестор может определить стратегию управляющей компании. Некоторые фонды действуют спекулятивным образом. Другие применяют методы долгосрочных вложений.
Для анализа рекомендуется произвести расчеты коэффициентов Шарпа, Сортино, альфа и бета. Необязательно проводить вычисления вручную — можно воспользоваться специальным сервисом.
Докупать паи рекомендуется в периоды их падения. Часть капитала лучше хранить в высоколиквидных активах, например, в деньгах. При изменении рыночной ситуации и возникновении новых возможностей средства можно в любой момент потратить на вложения в перспективные ПИФы.
Если вы готовы начать инвестировать и ищете выгодные условия открытия счета, посетите страницу с акцией «Бонус за инвестиции до 12 000 ₽». На ней вы найдете подробное описание условий и сможете легко зарегистрироваться, чтобы начать торговать на финансовых рынках. Просто пролистайте страницу вниз, чтобы оформить счет и получить бонус.
