Как получить диверсифицированный доход на рынке и снизить риски

Диверсификация доходов позволяет снизить зависимость от одного источника прибыли. Начинающим инвесторам часто не хватает знаний и опыта для самостоятельного выбора активов. Изменчивость рыночной ситуации заставляет сомневаться в перспективах ценных бумаг. Для снижения рисков необходимо грамотно распределить средства. Следует выбрать несколько разных активов и учесть при этом большое количество факторов. Решить данную задачу можно с помощью ПИФов. Средства паевых инвестиционных фондов направляются на покупку разных инструментов, что обеспечивает диверсификацию.

Диверсификация

ПИФы могут вкладывать средства пайщиков в разные секторы экономики. Инвестор самостоятельно определяет, в какую сферу он желает вложить деньги, и выбирает соответствующий ПИФ.

Внимание! При покупке паев нескольких фондов обеспечивается диверсификация доходов. Средства распределяются между разными инструментами. При этом каждый фонд формирует свою структуру из нескольких активов. Они подбираются профессиональными управляющими. Специалисты принимают меры, направленные на соблюдение необходимого баланса.

Формирование портфеля из паев разных ПИФов помогает диверсифицировать доход по:

1. Классам активов. Например, можно приобрести паи ПИФа с акциями российских компаний и ПИФа с облигациями.
2. Отраслям. Например, в структуре ПИФов, следующих за индексом Московской Биржи, около 45 % акций являются активами компаний нефтегазового сектора. Тем не менее, в портфеле фондов конкретного инвестора данная отрасль может занимать большую или меньшую долю. Это зависит от личных приоритетов.
3. Валютам и странам. Например, капитал может быть вложен в ПИФ, инвестирующий в ценные бумаги китайских эмитентов, а также в фонд с акциями компаний США.

Ребалансировка

Каждый портфель с течением времени нуждается в ребалансировке. Данная процедура предусматривает пересмотр его структуры. Периодичность зависит от рыночной ситуации и от результатов инвестирования.

Внимание! Ребалансировкой портфелей ПИФов занимаются управляющие. Инвесторам не приходится принимать самостоятельно решения о том, какие активы следует в настоящее время продать, а какие — купить.

Портфель, сформированный из ПИФов, можно пересматривать реже. При необходимости следует увеличить долю одного или нескольких фондов. Может потребоваться их замена.

Преимущества диверсификации доходов с помощью ПИФов

Комбинируя паи разных фондов, можно сформировать портфель, который будет отличаться относительной стабильностью даже в условиях падающего рынка.

Преимущества данного метода:

1. Низкий порог входа. Инвестор может купить несколько паев, стоимость которых составляет до 500 рублей. Даже при небольшом размере стартового капитала можно сформировать сбалансированный портфель.
2. Профессиональные услуги. Обязанности по выбору активов и управлению капиталом возлагаются на управляющую компанию. Инвестору не обязательно разбираться в тонкостях финансового рынка. Отсутствие необходимости в самостоятельном проведении анализа способствует экономии времени.
3. Простая процедура. Паи ПИФов можно приобрести в режиме онлайн. Многие фонды прошли процедуру листинга на бирже. Их паи можно свободно купить на торговой площадке при наличии брокерского счета. Сделки заключаются так же, как с обычными ценными бумагами.
4. Разнообразие инвестиционных идей. Существует множество эффективных стратегий с использованием фондов. С помощью паев можно сформировать портфель практически с любыми характеристиками.
5. Возможность приобретения паев на ИИС. Это позволяет воспользоваться правом на налоговый вычет и получить возврат части уплаченного НДФЛ. Если инвестор удерживает паи некоторых фондов в портфеле свыше 3 лет, из прибыли не производятся удержания. Размер дохода не должен превышать 3 миллиона рублей за каждый год вложений в ПИФ.

Фонд «Арбитраж» от «Финам»

«Арбитраж» — это интервальный фонд, доступ к которому открыт исключительно квалифицированным инвесторам. Цель продукта заключается в обеспечении стабильного дохода выше ставки Центрального банка. Результат не зависит от роста или падения рынков.

Внимание! «Финам» создал для своих клиентов фонд, который использует алгоритмические торговые системы. Боты совершают десятки тысяч сделок в течение дня. Фонд зарабатывает для пайщиков доход, основывая свою работу на двух ключевых стратегиях: арбитраж и маркетмейкинг.

Целевая доходность фонда 30% годовых. Чем выше рыночная волатильность, тем больше сумма прибыли.

«Арбитраж» от «Финам» объединяет в себе лучшие фонды одной из самых надежных управляющих компаний России:

1. «Алгоритм роста» — это драйвер увеличения дохода до максимального уровня. Результат достигается за счет реализации стратегий ведущих аналитиков. Кванты работают с использованием алгоритмических идей. Они реализуются с ультранизкой задержкой (микросекунды). В основе стратегии заложен поиск рыночных неэффективностей в основных фьючерсных контрактах на срочном рынке. В результате удается достичь роста капитала с использованием новейших технологий и профессиональных торговых систем.
2. «Абсолютный доход» — это стабильность прибыли, которая достигается за счет HFT и мультивалютной диверсификации. Стратегия реализуется путем поиска и отработки спредов на срочном рынке ФОРТС, маркетмейкинга и валютного хеджирования. Доступ к прямым инвестициям в фонд закрыт. Получить его можно исключительно через «Арбитраж».

В комплексе эти два фонда формируют диверсифицированный портфель, который одновременно демонстрирует стремление к росту и сохраняет устойчивость в условиях ценовых колебаний на рынке.

Основные характеристики:

• прибыль фонда «Абсолютный доход» за весь период существования — 78 %;
• доходность фонда «Алгоритм роста» с даты запуска до настоящего времени — 81 %;
• интервальный тип фонда, понятная прозрачная структура портфеля, что важно для долгосрочных инвесторов;
• алгоритмическая торговля (количество ежедневно заключаемых сделок — больше 10 000);
• высокая волатильность и оживление торгов на рынке ценных бумаг;
• работа на ликвидных рынках с использованием таких инструментов как валюта, акции, золото, фьючерсы;
• минимальные риски (доходность не зависит от рыночных колебаний);
• целевой уровень доходности фонда —— до 30 % годовых (результат зависит от волатильности).

Принципы работы фонда «Арбитраж»

Допустим, на рынке торгуется акция и контракт на нее. Как правило, стоимость фьючерса превышает цену базового актива. Разница приближена к размеру ключевой ставки. Участник торгов заключает крупную сделку и таким образом снижает цену фьючерса. Возникает дисбаланс кратковременного характера. В этот момент программа фонда в автоматическом режиме заключает сделку покупки акции и продает фьючерс. Когда цены нормализуются, позиция закроется с прибылью.

Даже если котировки не вернутся к первоначальному уровню, при экспирации фьючерсного контракта фонд в любом случае получит доход, приблизительно равный ключевой ставке.

Внимание! Стратегия приносит доход в размере ключевой ставки с дополнительной премией, которая обычно составляет 2 – 3 % годовых.

Маркетмейкинг — это действия, направленные на поддержание ликвидности на бирже. Фонд постоянно размещает заявки на сделки с ценными бумагами, валютой и фьючерсами.

Когда инвестор приобретает или реализует инструменты через ПИФ, он зарабатывает на спреде, представляющем собой разницу между ценами покупки и продажи. Дополнительно Московская биржа выплачивает вознаграждение за выполнение обязанностей маркетмейкера.

Продукт доступен квалифицированным инвесторам. Стоимость подключения к нему составляет от 2 000 000 рублей. Сумма пополнения — от 2 000 000 рублей. Управляющая компания удерживает комиссии в размерах 1 % от стоимости приобретения паев, 1 % — от СЧА, 10 % — от инвестиционного дохода.