Результаты инвестирования зависят от рыночных рисков. Даже самые консервативные вложения не являются полностью безопасными. Котировки любого актива могут колебаться довольно сильно. Данный фактор способствует отрицательной переоценке финансового инструмента. Одним из самых эффективных способов защиты активов от повышенной волатильности является хеджирование.
Хеджирование — это метод снижения рисков, который заключается в минимизации возможных потерь в случае изменения рыночных условий. Допустим, инвестор приобрел акции, но предполагает, что их стоимость может упасть. Для снижения уровня потенциального убытка он может открыть короткую позицию по фьючерсу на тот же актив. Таким образом инвестор страхует вложения от неблагоприятных последствий возможного падения котировок акций.
Внимание! Метод хеджирования заключается в открытии вспомогательной позиции, которая принесет инвестору доход в случае убытка от вложений в основной актив. Это существенно снижает риски портфеля и защищает капитал от влияния рыночных колебаний.
Два вида хеджирования:
Выбор подходящего вида хеджирования зависит от целей инвестора и его прогнозов относительно дальнейшего движения цен. При этом фьючерсы и опционы считаются инструментами повышенной сложности, поэтому они подходят не всем. Успешно работать с ними могут инвесторы, которые имеют достаточный опыт биржевой торговли и соответствующие знания и навыки.
Несмотря на это, эксперты не рекомендуют отказываться от хеджирования. Применение только диверсификации в целях защиты капитала способно снизить риски, но не компенсировать убытки, так как между многими инструментами существует положительная корреляция и только в некоторых случаях она имеет отрицательное значение или приближенное к нулю. Если инвестор не владеет навыками работы с деривативами, он может воспользоваться услугами экспертов, например, специалистов брокерской компании «Финам».
Хеджирование получило широкое распространение на разных рынках, включая фондовый, товарный, валютный и процентный. Оно используется как частными инвесторами, так и компаниями. Но нужно учитывать ограничения, установленные в отношении торговли деривативами. Неквалифицированные инвесторы не имеют доступа к срочному рынку. Для получения прав на работу с фьючерсами и опционами необходимо пройти тестирование у брокера.
Применение хеджирования для защиты активов связано с финансовыми затратами. Поэтому сделки в рамках данного метода заключаются на короткие сроки, особенно при наличии предпосылок к коррекции рынка.
Внимание! Длительное поддержание открытых позиций в рамках хеджирования значительно снижает уровень их доходности. Такой подход во многих случаях является нецелесообразным.
Хеджирование часто применяется на этапе перехода бычьего рынка к медвежьему. Сложность заключается в своевременном определении подходящего момента. На рынке могут наблюдаться все признаки скорого падения, но на практике котировки могут снизиться, например, через год. В связи с этим хеджирование не используется для защиты долгосрочных портфелей. Срок коррекции рынка может не совпасть с периодом действия дериватива.
Хеджирование может быть полным или частичным. Это зависит от объекта страхуемых рисков. Полное хеджирование защищает весь портфель. Частичное распространяется на его часть. Как правило, целью инвестора является защита уже имеющихся в его собственности активов. Иногда применяются методы опережающего хеджирования. В таком случае инвестор использует инструменты страхования до момента покупки основного актива, например, за счет поставочного фьючерса.
Универсального способа хеджирования, подходящего для всех случаев, не существует. Для выбора оптимального метода защиты активов необходимо провести анализ всех аспектов и принять взвешенное решение. Нужно определить, какие инструменты находится в зоне опасности. Если портфель сформирован с применением методов диверсификации, он в некоторой степени является уже застрахованным. В таком случае инвестор может ограничиться меньшей степенью защиты. Использовать глобальное хеджирование необходимо, если все средства вложены в несколько акций.
Для повышения уровня безопасности эксперты рекомендуют хранить часть капитала в деньгах или приобрести другие надежные активы, например, облигации и золото. Если хеджирование проведено грамотно, инвестор может защитить весь портфель от рисков просадок. Применяя этот метод, невозможно обойтись без дополнительных расходов. Но нужно учитывать, что обвалы рынка всегда оказываются для инвесторов неожиданностью. Поэтому лучше принять меры безопасности заранее.
Услуга «Хеджирование» от «Финам» представляет собой готовое решение, предназначенное для управления рисками на платформе FinamTrade. Если инвестор предполагает, что цена актива вскоре изменится, он может воспользоваться предложением брокера, чтобы зафиксировать текущую стоимость и избежать убытков.
Внимание! Функция хеджирования встроена в платформу FinamTrade. Ресурс имеет понятный интерфейс и удобен в использовании. Условия обслуживания абсолютно прозрачные.
Чтобы воспользоваться услугой хеджирования, инвестору необходимо выбрать актив, установить стоимость страховки и выбрать срок, на который необходимо активировать функцию. Для подачи заявки потребуется подтвердить свое решение нажатием соответствующей кнопки. При наличии вопросов можно получить консультацию специалиста. На сайте «Финам» для этого предусмотрена специальная кнопка.
Брокер предоставляет услуги только своим клиентам. Чтобы активировать функцию хеджирования, необходимо зарегистрировать счет и открыть платформу FinamTrade. Затем потребуется выполнить такие операции:
Стоимость услуги зависит от типа актива, суммы страхования и срока активности функции, который может составлять несколько дней или месяцев. После размещения заявки специалисты компании «Финам» свяжутся с инвестором и предоставят всю необходимую информацию.
Нужно учитывать, что любые вложения в инструменты финансовых рынков связаны с рисками, которые можно снизить, но не исключить полностью. Специалисты «Финам» разработали надежный продукт, с помощью которого можно существенно сократить просадки портфеля и предотвратить потерю всего вложенного капитала. Тем не менее, это не является гарантией полного исключения вероятности убытков. Решение об инвестировании должно быть взвешенным. Принимать его следует с учетом всех существующих рисков.
