Для многих понятие инвестиций связано исключительно с фондовым рынком. Но на практике существует большое разнообразие вариантов для капиталовложений за пределами биржи. Такие инвестиции называются реальными.
Реальные инвестиции представляют собой вложение капитала в реальный сектор экономики. Как правило, они предусматривают владение объектом имущества в физической форме. Для повышения уровня прибыли инвесторы могут улучшать реальные активы. Например, если речь идет о коммерческой недвижимости, возможно обновление фасада здания.
Помимо реальных инвестиций существуют финансовые. Они не предусматривают владение объектом имущества в физическом виде. При финансовом инвестировании приобретается право собственности на ценные бумаги и на получение дохода по ним.
Внимание! Разделение инвестиций на реальные и финансовые является условным. Многие объекты имущества могут существовать как в физической форме, так и в виде прав собственности на них. Примером является золото. При покупке драгоценного металла в форме слитков инвестиции приобретают характеристики реальных. Если сделка с золотом заключается на бирже, речь идет о финансовых вложениях.
Часто у начинающих инвесторов возникает вопрос относительно того, могут ли инвестиции в акции быть реальными. Теоретически это возможно. Покупатель и продавец могут заключить сделку купли-продажи ценных бумаг напрямую. В таком случае договор должен быть предоставлен депозитарию для регистрации перехода прав собственности на активы.
Если сделка заключается напрямую, курс может отличаться от биржевого. Эксперты обращают внимание инвесторов на более высокий уровень безопасности инвестиций при приобретении ценных бумаг на фондовом рынке при посредничестве надежного брокера.
Реальные инвестиции, как и финансовые, направлены на получение прибыли. Доход формируется за счет роста стоимости активов и регулярных выплат. При реальном инвестировании источником прибыли может быть, например, арендная плата, если собственник сдает недвижимость другому лицу во временное пользование. Финансовые вложения предусматривают возможность получения дивидендов и купонов.
Реальные и финансовые инвестиции значительно различаются между собой по уровню риска. В первом случае средства вкладываются в материальные активы. Инвестор возлагает на себя ответственность по обеспечению условий для сохранности имущества. Риски связаны с возможностью случайной утраты актива. Причиной может быть пожар, природные катаклизмы и др. Для снижения риска можно оформить полис страхования имущества, но это связано с дополнительными расходами.
Уровень безопасности финансового инвестирования значительно выше. Риск связан с возможностью падения стоимости актива.
Для повышения уровня безопасности можно использовать вместо реального имущества ПИФ, например, фонд недвижимости. Если один из объектов разрушится, это станет причиной корректировки цены пая, но не потери всего вложенного капитала.
Реальные инвестиции связаны с более высоким уровнем издержек. Например, владение золотыми слитками предусматривает необходимость их хранения. Продать драгоценный металл можно частному лицу или банку. Разница стоимости сделки с биржевой ценой может различаться на несколько процентных пунктов. Это снижает размер прибыли инвестора.
Финансовые инвестиции отличаются от реальных простотой заключения сделок. Чтобы продать актив, необходимо войти в приложение брокера и подать заявку по рыночной цене. За каждую операцию удерживается комиссия торговой площадки и посредника. Как правило, размер взыскания не превышает 0,1% от стоимости сделки.
Внимание! Стоимость актива на бирже определяется спросом и предложением. Это рыночная цена. Реальные активы отличаются более высокой стоимостью и сложной схемой заключения сделок. Это негативно отражается на их ликвидности.
Если рассматривать в качестве примера недвижимость, следует отметить, что стоимость имущества составляет несколько миллионов рублей. Высокий порог входа часто становится причиной оформления ипотеки. После покупки недвижимости нужно приложить определенные усилия, чтобы получить доход. Потребуется подготовить помещение, например, провести ремонт, а затем найти арендатора. Если недвижимость расположена в удаленном от центра города районе, стоимость аренды приходится снижать по причине низкого спроса. Перепродажа такого жилья также может быть связана со сложностями.
Владение активом в физической форме создает ощущение безопасности. В связи с этим многие предпочитают вкладывать капитал в недвижимость, даже если доходность таких инвестиций ниже уровня процентов по банковским депозитам.
Следует отметить, что права собственности на некоторые объекты регистрируются в государственных органах. Если по каким-либо причинам они будут утрачены, собственник теряет возможность владеть и распоряжаться имуществом. Следовательно, ощущение безопасности реальных инвестиций в некоторых случаях не соответствует действительности.
Реальные инвестиции подходят владельцам крупного капитала. Но нужно учитывать потенциальную доходность. Реальные инвестиции способны принести выгоду при таких обстоятельствах:
Кроме того, реальные инвестиции могут представлять интерес, если актив не участвует в торгах на бирже. Например, это может быть готовый бизнес с высокой доходностью.
Чаще всего инвесторы используют для вложений в реальный сектор такие активы:
Доходность и риски реальных инвестиций зависят от актива и рыночной ситуации. Например, исторически прибыль от вложений в недвижимость превышает темпы инфляции в небольшой степени. Доходность от сдачи в аренду составляет 3 – 6% годовых. Для повышения уровня прибыли можно сдавать жилье посуточно.
Золото часто используется в качестве инструмента, защищающего капитал от рисков девальвации рубля. Но нужно учитывать, что покупка драгоценного металла на бирже избавляет инвестора от дополнительных расходов, связанных с сохранением имущества и банковским спредом.
Внимание! Каждый актив имеет доходность и уровень риска. Как правило, чем надежнее инвестиции, тем меньше прибыль, которую они могут принести.
Для снижения рисков рекомендуется диверсифицировать портфель. Нецелесообразно приобретать один дорогостоящий объект недвижимости и ожидать быстрого роста его стоимости. Лучше распределить капитал между несколькими видами имущества по таким показателям:
Внимание! Инвестируя в реальный сектор, необходимо придерживаться стратегии. Следует регулярно следить за рыночными изменениями. Если возникают признаки скорой смены тренда, рекомендуется рассмотреть вариант продажи имущества.
При выборе объектов для капиталовложений рекомендуется ориентироваться на потенциал их роста и уровень риска. Если актив соответствует требованиям инвестора, принадлежность его к финансовому или реальному сектору имеет второстепенное значение, так как данное разделение является условным.
