Полученную прибыль инвесторы могут использовать в разных целях. Можно потратить средства для удовлетворения личных нужд или направить их на реинвестирование, обеспечив тем самым условия для увеличения размера дохода в будущих периодах и роста капитала. Компании тоже имеют право выбора. Они могут использовать чистую прибыль для выплаты дивидендов, направить заработанные средства на развитие новых проектов или сохранить их на счете для финансирования своих потребностей в будущем. Выбор зависит от соотношения потенциальной доходности реинвестирования и рисков.
Инвесторы, использующие в своей работе ценные бумаги, получают дивиденды и купоны. Эти средства можно вывести с брокерского счета или использовать для покупки новых активов. Вложение дохода, полученного от инвестиционной деятельности, в финансовые инструменты с целью заработка называется реинвестированием.
Внимание! В длительной перспективе реинвестирование может существенно повысить доходность портфеля за счет эффекта сложного процента. Источником прибыли служит не только стартовый капитал, но и вложенные в активы дивиденды и купоны.
Заработанные средства могут быть направлены на покупку новых активов в полном объеме или частично. Эффективность вложений с реинвестированием зависит от длительности периода размещения средств, величины капитала, а также видов используемых финансовых инструментов. В качестве объекта могут выступать новые активы или ранее включенные в портфель. В последнем случае инвестор направляет полученную прибыль или ее часть на дополнительное приобретение акций компании, в которую вкладывал средства в прошлых периодах.
Для повышения эффективности реинвестирования рекомендуется придерживаться таких принципов:
1. Использование для вложений исключительно свободных средств. Рекомендуется реинвестировать часть прибыли, не предназначенную для удовлетворения личных потребностей.
2. Диверсификация портфеля. Чтобы снизить риски финансовых потерь, рекомендуется распределить средства между активами нескольких групп. Самым перспективным решением для начинающего инвестора считается формирование сбалансированного портфеля с использованием ценных бумаг.
3. Эффективное управление полученной прибылью. Для реинвестирования рекомендуется использовать финансовые инструменты с относительно высокой потенциальной доходностью и небольшим уровнем риска. Для поиска таких активов нужно самостоятельно изучить фондовый рынок или обратиться за помощью к профессиональному управляющему.
В процессе реинвестирования применяются те же правила, что и при первичных вложениях. Рекомендуется отдавать предпочтение инструментам с небольшим уровнем риска и высокими перспективами получения дохода.
Для принятия верного решения инвестору необходимо рассчитать два важных показателя: рентабельность и коэффициент реинвестирования. Последний отражает долю чистой прибыли, которую эмитент направит на собственное развитие. Коэффициент реинвестирования выражается в процентах.
Внимание! Чем выше коэффициент реинвестирования, тем большую долю заработанных средств компания направляет на развитие своего бизнеса. Если величина этого показателя стремится к нулевому значению, увеличивается размер потенциальных дивидендных выплат.
Коэффициент реинвестирования рассчитывается по следующей формуле:
((Доход в расчете на одну акцию – Дивиденд в расчете на одну акцию) / Доход в расчете на одну акцию) × 100%
Этот показатель необходимо учитывать в обязательном порядке, если в качестве инструмента, используемого для реинвестирования, собственник капитала выбирает акции.
Рентабельность — это величина, отражающая размер дохода, который инвестор получит по результатам вложений. Она не зависит от видов используемых финансовых инструментов, в качестве которых могут выступать как акции, так и облигации, банковские вклады и др.
Рентабельность рассчитывается по следующей формуле:
FV = PV × ((1 + i / 100) ^ n) – PV,
где:
FV — размер ожидаемой прибыли;
PV — сумма, используемая для реинвестирования;
i — ставка процентных начислений;
n — период реинвестирования.
Следует учитывать, что ставка процентного дохода и период реинвестирования должны исчисляться в равном измерении, а именно, в годах, месяцах или днях. В противном случае результат вычислений примет некорректное значение.
Ознакомиться с правилами расчета рентабельности можно на примере. Допустим, инвестор открыл банковский вклад с капитализацией процентов. Сумма вложений (PV) составила 500 тыс. рублей. Процентная ставка (i) — 18% годовых. Срок действия вклада (n) — 2 года.
FV = 500 000 × ((1 + 18 / 100) ^ 2) – 500 000 = 196 200 рублей.
По результатам первого года инвестор получил доход в размере 90 тыс. рублей (500 000 × 18%). Без использования метода реинвестирования прибыль за весь период действия депозита составила бы 180 тыс. рублей. Капитализация полученных процентов увеличила сумму дохода на 16 200 рублей.
Существует несколько востребованных инструментов для реинвестирования. Каждый из них имеет собственные преимущества.
Депозит с капитализацией представляет собой традиционный инструмент для реинвестирования. Процентные начисления автоматически прибавляются к первоначальной сумме вклада. Таким образом создается эффект сложного процента. Положительный финансовый результат инвестору приносит не только вложенный капитал, но и регулярно поступающие на счет суммы дохода.
Внимание! Преимущество депозита с капитализацией процентов заключается в увеличении итогового совокупного размера пассивного дохода.
Акции используются инвесторами для заработка на росте их стоимости и для получения дополнительных финансовых поступлений в виде дивидендов. На российском фондовом рынке представлен широкий выбор ценных бумаг эмитентов, осуществляющих регулярные расчеты с акционерами. Дивиденды начисляются один раз в 3, 6 или 12 месяцев. Инвестор может реинвестировать их в акции того же эмитента, других компаний или в прочие инструменты фондового рынка.
При покупке ценных бумаг следует учитывать, что активы этого класса не гарантируют поступления прибыли. Эта особенность отличает акции от банковских вкладов, размер процентной ставки по которым устанавливается заранее.
Реинвестировать в ценные бумаги рекомендуется на длительный срок — от 12 месяцев. Это связано с дивидендными отсечками. При наступлении даты закрытия реестра стоимость акций резко падает приблизительно на величину выплат.
Внимание! При использовании стратегии долгосрочного инвестирования рекомендуется выбирать акции эмитентов, стабильно выплачивающих дивиденды в течение последних 5–7 лет.
Облигации — это долговые бумаги, предусматривающие периодические поступления дохода в виде купонов. Но существуют исключения. Например, дисконтные облигации обеспечивают прибыль исключительно от разницы между номинальной стоимостью и ценой покупки долговой бумаги на рынке.
По методу формирования дохода этот инструмент имеет сходство с депозитом. Но при открытии последнего инвестор получает информацию о размере процентной ставки заранее. Купонные начисления по облигациям, в свою очередь, могут быть фиксированными, переменными и индексируемыми.
Внимание! При выборе облигаций рекомендуется обращать внимание на кредитный рейтинг эмитента, стоимость долговой бумаги, способ начисления купона, период погашения и доходность.
Одним из самых безопасных вариантов для вложений являются ОФЗ. В роли эмитента в этом случае выступает Минфин РФ.
Инвестиционные фонды вкладывают капитал в разные инструменты финансового рынка. Таким образом они формируют портфель активов. Эти структуры выпускают собственные акции, которые представляют собой доли фонда.
Если инвестор ограничен в собственных средствах, не имеет свободного времени для анализа рынка, ему проще приобрести ETF, который представляет собой готовый сбалансированный портфель активов.
Следует отметить, что дивиденды и купоны по ценным бумагам изначально поступают на счет фонда. Они не распределяются автоматически между его клиентами. Впоследствии фонд самостоятельно переводит прибыль на счета инвесторов или использует суммы доходов для приобретения новых активов, увеличивая тем самым свою стоимость.
Реинвестирование не является гарантией увеличения размера потенциального дохода. Кроме того, риски убытков при применении этого метода не исключаются. Для их снижения необходимо тщательно выбирать инструменты для реинвестирования и принимать меры по диверсификации портфеля. Нужно учитывать множество экономических факторов, которые могут оказать как положительное, так и отрицательное влияние на результаты финансовых вложений.
Несмотря на наличие рисков, следует отметить, что реинвестирование является одним из самых простых и доступных способов наращивания капитала. Регулярные покупки активов способствуют повышению уровня доходности вложений в долгосрочной перспективе.
