Любая попытка заработать связана с рисками. Чтобы они не обрушились внезапно и не похоронили под собой проект, необходимо уметь ими управлять. Именно в этом и состоит риск-менеджмент.
На первый взгляд, понятие «управление рисками» кажется внутренне противоречивым. Как можно управлять тем, что нельзя заранее спрогнозировать, что случается внезапно? На самом деле даже в быту мы постоянно этим занимаемся:
В этом и состоит суть риск-менеджмента: заранее определить возможные угрозы и позаботиться о мерах, чтобы избежать последствий или хотя бы снизить ущерб.
В предпринимательской деятельности (финансовой, производственной, оказании услуг и т. п.) риск-менеджмент является обязательной частью. Даже еслибизнесмен и не употребляет этого термина, он всегда применяет его, если не хочет разориться, потерять клиентов или уступить рынок конкурентам.
По сути, риск-менеджмент представляет собой комплекс нескольких мер:
Главное в риск-менеджменте –он, хоть и не позволяет предсказывать будущее, может снизить потери. Избежать убытков нельзя, но можно предотвратить финансовую катастрофу.
Перечисленные выше методы касаются лишь предельно общих черт риск-менеджмента. Конкретных методов много, какие из них применять – зависит от ситуации на рынке и особенностей конкретного бизнеса. Финансовые консультанты свой хлеб с маслом едят не зря. Однако есть некоторые достаточно простые стратегии, которые доступны и без профессинального анализа.
Его часто называют «правилом 1%». Если вкратце, оно сводится к одной фразе: не рискуйте единовременно более чем 1% от инвестиционного капитала. Например, если вы выделили для инвестирования 500 тысяч рублей – не допускайте сделок, где вы можете единовременно потерять более 5 тысяч рублей.
Точные цифры не важны: можно рисковать и тремя, и десятью, и большим числом процентов, в зависимости от того, насколько далеко вы готовы зайти. Главное – установить сумму, при потере которой вы сворачиваетесь и выходите.
Для начинающих инвесторов, оперирующих небольшими суммами, консультанты рекомендуют такой метод. Представьте, что из-за неудачной сделки у вас сгорела тысяча рублей. А вы иной раз в кафе за обед больше платите, готовы такую сумму потерять? Представьте, что сгорели две тысячи, три, четыре… Вот как только вы почувствуете внутри себя протест против таких потерь – это и будет вашим личным лимитом.
Основный принцип: высокорисковые, пусть и доходные активы, должны компенсироваться низкорисковыми (даже и менее выгодными) вложениями. А возможные потери по одним источникам дохода должны компенсироваться другими доходами.
Вот некоторые примеры:
Эти термины означают данные брокеру указания (их также называют ордером или заявкой):
Справка. В просторечии трейдеров стоп-лосс часто называют просто «лосем». Если вы услышите от кого-то, что он «поймал лося» или «пришел сохатый», значит, сделку пришлось закрывать с убытком по стоп-лоссу.
Этим термином называют покрытие возможных убытков от одной сделки с помощью другой. Например, вы вкладываетесь в акции компании, но опасаетесь, что они начнут падать и придется «ловить лося». В этом случае есть смысл вложиться в пут-опционы по этим же акциям. Если они и упадут, вы возместите потери, продав ценные бумаги.
Древнейший (зачатки возникли еще в Древнем Вавилоне), но недооцененный метод. Работает в основном в сфере производства или оказания услуг. Некоторые недальновидные транспортные компании разорились из-за того, что им пришлось возмещать клиентам стоимость потерянного или поврежденного груза, который не был застрахован.
Важно! Здесь описаны лишь основы. За более конкретными рекомендациями обратитесь к консультанту в той сфере, в которую вы намерены вложить деньги.
Риски содержатся не только в финансовой сфере, их принято делить на несколько видов.
Прежде всего, это риски систематические, которые влияют на экономику внутри государства (или даже на мировом уровне) в целом, и несистематические, характерные для одной отрасли или даже отдельной компании.
Примеры систематических рисков:
Как правило, защититься от систематических рисков невозможно. Можно лишь создать подушку безопасности и вовремя отреагировать, скорректировав свои вложения.
Напротив, несистематические риски локальны, с ними можно и нужно бороться. Например, IT-компания, для которой срыв сроков разработки конкретного продукта может привести к большим финансовым потерям, может подстраховаться, продублировав часть работ с помощью аутсорсинга: если не справятся свои сотрудники, могут выручить партнёры.
Риск-менеджмент – система затратная. Однако в итоге она позволяет сохранить вложения и избежать финансовой катастрофы. Так что даже в мелком бизнесе пренебрегать риск-менеджментом нельзя.
