Цены на недвижимость за последние 5 лет взлетели: стоимость квадратного метра в новостройках в среднем по стране выросла на 135%, а на вторичном рынке — на 97%.
Россияне традиционно видят в недвижимости «тихую гавань» для своих сбережений. Это тот актив, который можно не только оценить на графике, но и буквально потрогать руками. Но выгодно ли инвестировать в недвижимость сейчас, в 2025 году? Квартиры сами по себе стоят дорого, высокие ставки по ипотеке делают их покупку еще сложнее. Давайте разбираться.
В первую очередь, определитесь с целью покупки. Вы хотите сдавать недвижимость в аренду и получать пассивный доход? Может быть, вы планируете в будущем продать ее дороже, чем купили? От ответа зависит все: тип объекта, локация, бюджет и, в конечном счете, итоговая доходность. Универсальной прибыльной стратегии не существует.
Способы инвестирования: сравниваем доходность и вовлеченность
- Долгосрочная аренда — классический пассивный доход. Средняя доходность по России составляет 6-6,6% годовых. В Москве и Петербурге из-за высокой стоимости объектов она ниже — около 4-5%, а в отдельных регионах может достигать 10-12%. Таким образом, срок окупаемости — 16-20 лет.
Важно! Да, квартиры дорожают. Но если вы не планируете ее потом продавать, рост стоимости — это лишь «бумажная» прибыль. Рост стоимости аренды может отставать.
- Посуточная аренда — более доходный, но и более трудозатратный способ. В столице в зависимости от локации, обустройства квартиры и вашей вовлеченности в процесс можно выходить на 10–12% годовых, зарабатывая около 100-120 тыс. рублей в месяц на однушке, срок окупаемости в этом случае составит 12-15 лет. Однако это уже не пассивные инвестиции, а бизнес, требующий постоянного внимания.
- Перепродажа новостроек — покупка на ранних стадиях строительства (например, на стадии котлована) с целью продажи до или сразу после сдачи дома. Расчет делается на рост цены квадратного метра по ходу строительства. Заработать 200%, как в нулевые, не выйдет, но маржа в 20–30% на ликвидном объекте возможна. Главный риск — заморозка денег на время стройки и инфляция, которая может съесть существенную часть прибыли.
- Флиппинг — перепродажа старой квартиры после сделанного ремонта по более высокой цене. Выгодные сделки могут приносить до 60% доходности, но требуют времени и сил. Кто делал ремонт знает, чего стоит найти хорошую бригаду и организовать все так, чтобы она уложилась в бюджет и сроки. Как и посуточная аренда, это скорее бизнес, чем инвестиции.
- Коммерческая недвижимость — офисы, склады, торговые площади. Доходность от аренды достигает 10–12% при сроке окупаемости около 10 лет.
- Акции застройщиков — альтернатива покупке недвижимости. Девелоперы будут одними из главных бенефициаров на рынке после снижения ставки ЦБ, однако, важно обращать внимание исключительно на крупные компании вроде ГК «ПИК» и «Самолета». Но конкретные прогнозы доходности давать сложно — все будет зависеть от темпов снижения ключевой ставки.
Чтобы купить ценные бумаги, вам понадобится брокерский счет. Если вы откроете счет в «Финаме», вы можете получать бонус в размере до 12 000 руб. в год в рамках программы лояльности «Финам Бонус».
5 советов начинающему инвестору
- Четко определитесь с целями покупки: сдача или перепродажа. От этого будет зависеть доходность и ваша вовлеченность в процесс.
- Выбирайте ликвидность, а не цену. Локация и развитость района важнее дорогого ремонта.
- Работайте только с надежными застройщиками. Выбирайте компании с длинной историей и минимальным количеством срывов сроков сдачи объектов.
- Считайте чистую доходность. Заранее вычитайте из расчетов все издержки: налоги, расходы на ремонт и его регулярное обновление, платежи ЖКХ и возможные простои.
- Полезно будет учесть и перспективы развития района. Новые дома в развивающихся районах будут дорожать сильнее и быстрее.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
