Комиссии Мосбиржи: сколько стоит торговать на срочном и валютном рынках

При заключении сделок на Московской бирже удерживаются комиссии. Информация о них представлена на официальном ресурсе торговой площадки. Данные о размере комиссий внесены в таблицы, которые размещены на сайте в большом количестве. Многим начинающим инвесторам сложно разобраться в них самостоятельно. Сведения, изложенные ниже, помогут получить необходимые данные без приложения усилий и затрат времени.

Комиссии на срочном рынке

При расчете используется так называемый «ассиметричный тариф», согласно которому те, кто создают ликвидность («мейкеры»), не платят комиссию, в отличие от тех, кто эту ликвидность потребляет («тейкеры»).

• Заявка мейкера выставляется по цене «лучше рынка» - на покупку ниже лучшей встречной продажи, на продажу выше лучшей встречной покупки, т.е. попадает в стакан котировок и исполняется не сразу.
• Заявка тейкера выставляется по рынку или по цене «хуже рынка» - на покупку выше лучшей встречной продажи, на продажу ниже лучшей встречной покупки, т.е. исполняется сразу по рынку и «съедает» ликвидность.

Биржевая комиссия берется только с тейкеров.

Комиссия биржи за заключение срочных сделок рассчитывается по установленной биржей формуле, в зависимости от стоимости контракта. Биржа рассчитывает комиссию непосредственно в момент заключения сделки.

Комиссии Московской биржи на срочном рынке по фьючерсам рассчитываются с учетом Base Fut Fee. Это базовая биржевая ставка.

Для расчета применяется такая формула:

Комиссия = (стоимость шага цены/шаг цены) * расчетная цена контракта по итогам последнего вечернего клиринга* BaseFutFee

Стоимость шага цены и шаг цены округляются до 5 знаков после запятой.

Остальные вычисления округляются до 2 знаков после запятой.

Base Fut Fee — базовый сбор за сделку с деривативом.

Внимание! Ставка Base Fut Fee зависит от типа срочного контракта, который может быть валютным, фондовым, процентным, индексным или товарным, а также от вида сделки (безадресной или адресной).

Безадресные сделки проходят через стакан. Адресные заключаются на бирже, но стороны договариваются между собой иным способом.

Например, трейдер выставляет рыночную заявку на покупку фондового фьючерса через стакан. Сделка совершается сразу. Base Fut Fee составляет 0,0198%. Расчетная цена фьючерса по итогам последнего вечернего клиринга 100 руб. Стоимость шага цены 1, шаг цены 0,5. Комиссия составит:

100 × (1 / 0,5) × 0,0198 = 3,96 рубля.

По сделкам с опционами используется тот же принцип — с мейкеров комиссия не берется.

Комиссия биржи для тейкеров за совершение сделок определяется как наименьшее из двух значений:

• величина комиссии биржи за совершение сделок с фьючерсным контрактом с ближайшей датой исполнения, являющимся базовым активом для данного опциона, рассчитанная в порядке, описанном в предыдущем пункте, умноженная на коэффициент К.
• значение, рассчитанное по формуле:

Комиссия = (стоимость шага цены/шаг цены) * премия по опциону * BaseOptFee

С 03.10.2017 года биржа при расчете комиссии берет премию по опциону, по которой будет заключена сделка. В качестве значения расчетной цены фьючерса для определения биржевой комиссии будет браться цена последней сделки по фьючерсу на момент совершения сделки по опциону. Если с момента последнего клиринга по фьючерсу сделки на заключались, то берется расчетная цена фьючерса на момент последнего клиринга.

Формула расчета комиссий по опционам на ценные бумаги определяется как наименьшее из двух значений:

• 0,012% (для безадресных сделок) * расчетную цену базового актива по итогам последней клиринговой сессии * лот опциона
• значение, рассчитанное по следующей формуле:

Комиссия = (стоимость шага цены/шаг цены) * премия по опциону * BaseOptFee

Комиссии на валютном рынке

На валютном рынке Московской биржи действует несколько видов торгового режима. Для каждого из них установлены собственные комиссии. Большинство трейдеров торгует в системном режиме CETS с проведением безадресных сделок через стакан.

Внимание! Комиссии на валютном рынке Московской биржи рассчитываются с разделением трейдеров на тейкеров и мейкеров. Последние при ведении спотовой торговли не освобождаются от начислений, но платят как правило меньше. Тейкеры платят комиссию в размере 0,0045%.

При этом действует ряд условий:

• По сделкам в объеме менее 50 лотов размер минимальной комиссии составляет 50 рублей.
• По сделкам в объеме более 50 лотов размер минимальной комиссии составляет 1 рубль для тейкеров и 2 копейки для мейкеров.
• Размер минимальной ежеквартальной комиссии установлен на уровне 60 тыс. рублей.

Комиссия биржи при совершении сделок на валютном рынке с полными лотами, если заявка подана объемом менее 50 лотов:

• Для мейкеров 50 руб. за сделку
• Для тейкеров 0,0045% от оборота, но не менее 50 руб. за сделку

Исполненное поручение в худшем случае может разбиться на сделки по 1 лоту.

Например, мейкер или тейкер выставили заявку на покупку 49 000 CNYRUB_TOM по цене 12 рублей. Заявки исполнились по цене заявки (12 руб.), но в 49 сделок по одному лоту. В таком случае и у мейкера, и у тейкера комиссия биржи составит 2450 руб. (49 лотов*50)

Комиссия биржи при совершении сделок на валютном рынке с полными лотами, если заявка подана объемом от 50 лотов:

• Для мейкеров 0,02 руб. за сделку
• Для тейкеров 0,0045% от оборота, но не менее 1 руб. за сделку.

Комиссия биржи при совершении сделок на валютном рынке с мелкими лотами (контракты TMS):

• Для мейкеров 1 руб. за сделку
• Для тейкеров 0,075% от оборота, но не менее 1 руб. за сделку.