Что такое сальдирование и перенос убытков

По результатам отчетного года инвесторы могут столкнуться с общим убытком на брокерском счете. Но даже отрицательный результат можно использовать в своих целях. Согласно налоговому законодательству убытки сальдируются с прибылью, снижая базу для расчета обязательств за текущий год. Кроме того, они могут быть перенесены на будущие периоды.

Процедура сальдирования

Сальдирование представляет собой процедуру учета убытков по одним операциям с их последующим использованием в целях уменьшения базы налогообложения прибыли по другим. Например, инвестор продал акции по цене ниже стоимости покупки. Эта сделка принесла убыток в размере 500 рублей. При этом тот же инвестор продал акции другого эмитента с прибылью 1 000 рублей. Он имеет право вычесть 500 рублей убытка из полученного дохода. Такая процедура называется сальдированием. В результате простых вычислений прибыль инвестора, подлежащая налогообложению, составит 500 рублей.

Внимание! Если инвестор работает с одним брокером, налоговый агент самостоятельно производит процедуру сальдирования. Посредник в автоматическом порядке уменьшает сумму прибыли клиента на размер убытков. В других случаях, например при сотрудничестве с несколькими российскими брокерами или с иностранным, необходимо самостоятельно составить и подать в налоговую инспекцию декларацию по результатам года. Потребуется предоставить документальное подтверждение прибыли и убытков для возврата излишне удержанных обязательств.

Правила сальдирования

Доходы от инвестиционной деятельности делятся на несколько категорий:

• от операций с ценными бумагами (ЦБ), обращающихся на организованном рынке, такими как акции, облигации, биржевые ПИФы

Под обращающимися ЦБ понимают:

1. ЦБ. допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ЦБ (в т.ч. паи БПИФ);
2. инвестиционные паи открытых ПИФов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании;
3. ЦБ иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах.
4. вышеперечисленные инструменты (за исключением инвестиционных паев открытых ПИФов) считаются обращающимися при условии расчёта по ним рыночной котировки.

• от операций с производными финансовыми инструментами, торгуемыми на биржах;
• от операций с ценными бумагами, не обращающимся на организованном фондовом рынке

К ним относят:

1. Неторгуемые ЦБ;
2. Векселя;
3. ЦБ, обращающиеся на площадке BOARD;
4. ЦБ, допущенные к торгам, но не имеющие рыночной котировки.

• от операций с производными финансовыми инструментами, не участвующими в торгах на биржах.

Сальдирование прибыли и убытков предусматривает выполнение таких правил:

1. Показатели доходов и финансовых потерь от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, суммируются между собой. Полученные купоны сальдируются с убытками по ценным бумагам.
2. Прибыль и убытки от сделок с производными финансовыми инструментами, участвующими в торгах на бирже, суммируются между собой. Показатели доходов и финансовых потерь по аналогичным активам, не находящимся в обращении на организованном рынке, сальдируются отдельно.
3. Прибыль и убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимся на организованном рынке, подлежат взаимному учету.
4. Финансовые потери по обращающимся ценным бумагам сальдируются с доходами от производных финансовых инструментов на фондовые активы, включая индексы, акции.
5. Убытки от операций с производными финансовыми инструментами на фондовые активы в первую очередь суммируются с прибылью от аналогичных биржевых деривативов на нефондовые активы, такие как сырье, валюта. Если разница имеет отрицательное значение, она учитывается в сумме дохода от ценных бумаг, находящихся в обращении на организованном рынке. И наоборот.
6. Прибыль и убытки, полученные от торгуемых и неторгуемых на биржах производных финансовых инструментов, не подлежат взаимозачету.

Внимание! Суммы дивидендов не подлежат сальдированию. Налог из прибыли этой категории удерживается в любом случае.

Убытки от ценных бумаг не учитываются в суммах доходов, не связанных с инвестиционной деятельностью, таких как зарплата, проценты по вкладам, заработок от продажи валюты или имущества. Результаты финансовых вложений на ИИС учитываются отдельно. Их невозможно сальдировать с прибылью или убытками на обычном брокерском счете. Финансовые потери от сделок РЕПО можно использовать для снижения прибыли от ценных бумаг.

Если по результатам года инструменты фондового рынка подешевели, их можно продать с убытком. Это откроет возможности для сальдирования финансовых потерь с прибылью, полученной при работе с соответствующими инструментами. В случае прогнозирования дальнейшего роста стоимости активов рекомендуется рассмотреть вариант повторной покупки ценных бумаг. Таким образом можно зафиксировать убыток для последующего сальдирования и одновременно с этим сохранить в портфеле перспективный инвестиционный инструмент.

Перенос убытков

Перенос убытков предусматривает возможность уменьшения налоговой базы в отчетном году за счет финансовых потерь, понесенных в прошлых периодах. Чтобы воспользоваться этим правом, инвестору необходимо подать декларацию. Отчетность составляется за год, в котором была получена прибыль.

При этом необходимо учитывать следующие ограничения:

1. Переносу подлежат убытки, понесенные в течение последних 10 лет. Соответствующее заявление может быть подано в течение трех лет после удержания обязательств по НДФЛ.
2. Если инвестор работал с убытком в течение нескольких лет, сумма финансовых потерь учитываются поэтапно. Первыми сальдированию подлежат результаты более ранних периодов. Неперенесенный остаток может быть учтен в последующих годах.
3. Доход от операций с ценными бумагами не может быть уменьшен на сумму убытков по сделкам с фьючерсами и опционами. И наоборот.
4. Убытки по операциям с фьючерсами и опционами учитываются одной суммой, независимо от базового актива.
5. Не подлежат переносу финансовые потери, понесенные в результате работы с не обращающимися ценными бумагами.
6. Убыток, зафиксированный на брокерском счете, не может быть учтен в доходах на ИИС. И наоборот.

Преимущества и недостатки сальдирования

Плюсы сальдирования:

1. Снижение базы налогообложения. Убытки по одним операциям уменьшают размер прибыли по другим. Если некоторые акции в портфеле упали в цене, их можно продать с отрицательным результатом, чтобы снизить величину дохода и уменьшить объемы налоговых обязательств.
2. Возможность переноса убытков. Финансовые потери можно учитывать в течение последующих 10 лет. Убытки переносятся последовательно. Процедуру их учета следует начинать с более ранних периодов.
3. Возможность взаиморасчетов по результатам на счетах разных брокеров. Например, инвестор столкнулся с убытками по сделкам, заключенным через одного посредника, и получил прибыль по операциям, проведенным через другого. В следующем году он может подать декларацию с целью перерасчета удержанных налоговых обязательств с учетом понесенных финансовых потерь.

При наличии веских преимуществ сальдирование не лишено некоторых недостатков. Продавая убыточные ценные бумаги для сокращения размера обязательств по НДФЛ, инвесторы в некоторых случаях утрачивают право на пользование льготой долгосрочного владения, которая предоставляется при удержании ценных бумаг в портфеле более трех лет. Кроме того, в будущих периодах сумма налоговых взысканий может увеличиться.

Например, инвестор приобрел 10 акций стоимостью 200 рублей за одну штуку. С течением времени ценные бумаги подешевели до 100 рублей за единицу. Инвестор продал их с целью фиксации убытка, а затем повторно купил в том же количестве, надеясь на дальнейший рост перспективных активов. Позднее, в следующем году, котировки акций повысились до 300 рублей за штуку. Инвестор продал их и получил прибыль в сумме 2 000 рублей (10 × 300 – 10 × 100). Из дохода был удержан НДФЛ в размере 260 рублей. Если бы инвестор воздержался от продажи акций по цене 100 рублей и затем реализовал бы их на этапе максимального повышения котировок, величина налоговых обязательств оказалась бы ниже ((10 × 300 – 10 × 200) × 13% = 130 рублей).