Инвестиции в «голубые фишки» могут быть хорошим вариантом как для новичков, так и для опытных трейдеров. Такие инвестиции отличаются высоким уровнем надежности, представляют собой вложения в акции крупных компаний с большой историей. Попробуем разобраться с этим вопросом подробнее.
Чем голубые фишки отличаются от других акций
Голубыми фишками принято называть акции крупных известных компаний. Такие компании нередко имеют богатую историю и стабильно выплачивают дивиденды своим акционерам.
Отличить голубые фишки от других акций можно на основании следующих факторов:
Высокая капитализация
Капитализацией компании принято называть количество акций компании, умноженных на их стоимость. Также данный параметр имеет название «рыночная стоимость». У компаний, чьи акции относятся к голубым фишкам, высокая капитализация. Для российского рынка она обычно не менее 150 миллиардов рублей. Если у компании меньшая капитализация, то ее акции едва ли можно причислить к голубым фишкам.
Ликвидность
Голубые фишки имеют высокий уровень ликвидности, это значит, что они вызывают большой интерес у трейдеров и инвесторов. Следовательно, их можно легко продать и легко купить. На сайте Московской Биржи можно найти рейтинг голубых фишек, который создается на основании их ликвидности.
Длительная история успешной деятельности
Важной отличительной чертой компаний с акциями-голубыми фишками также является то, что такие компании, как правило, существуют уже несколько десятилетий. Кроме того, компании стабильно выплачивают дивиденды своим акционерам.
Почему многие инвестируют в голубые фишки?
Такие акции обладают целым рядом важных преимуществ:
- Надежность. Вероятность того, что эмитент таких акций обанкротится, находится на очень низком уровне. Конечно, этого нельзя исключать на сто процентов, но голубые фишки это акции компаний с как правило хорошими финансовыми показателями.
- Многие компании являются системообразующими для экономики. Например, в России в числе таких компаний Газпром, Сбербанк. Скорее всего, им не даст обанкротиться государство. Это делает их акции еще более надежным активом.
- Низкая волатильность. Чаще всего, акции, относящиеся к голубым фишкам, имеют более низкую волатильность. Связано это в большей степени с тем, что эмитентом таких акций является крупная компания. Поэтому стоимость ее акций не так сильно зависит от спекулятивного настроения биржевых игроков.
- Компании, выпускающие такие акции, стабильно выплачивают дивиденды своим акционерам.
Надежность и низкая волатильность – именно эти два преимущества делают голубые фишки очень популярными. Они востребованы среди как начинающих частных трейдеров, так и крупных инвестиционных фондов.
Основные недостатки голубых фишек
Помимо существенных преимуществ, голубые фишки также имеют и некоторые недостатки. Основными минусами таких акций являются:
- Невысокий потенциал роста. С одной стороны, невысокая волатильность это преимущество, но есть и обратная сторона. Суть в том, что у таких акций не такой высокий потенциал роста. Следовательно, получить большую выгоду от их покупки и последующей перепродажи чаще всего не получается. Низкий потенциал роста таких акций связан с тем, что эти компании уже заняли свою нишу рынка и им сложно демонстрировать стремительный рост финансовых и других показателей. Такие компании растут, чаще всего, только линейно. Поэтому в большинстве случаев не стоит ожидать от вложения в них кратной выгоды.
- Дивиденды могут не выплачиваться. Компании с акциями-голубыми фишками, обычно, выплачивают дивиденды своим акционерам. Однако, если речь идёт о российском рынке акций, здесь есть своя специфика. Дело в том, что большая часть голубых фишек — это сырьевые компании (добыча нефти и газа). Следовательно, если цены на сырье резко упадут, то такие компании могут принять решение отказаться от выплаты дивидендов.
Индекс голубых фишек
Высокая популярность голубых фишек привела к тому, что был создан специальный индекс. Он демонстрирует динамику стоимости акций крупнейших и наиболее ликвидных компаний.
На Московской Бирже индекс голубых фишек (MOEXBC) стал доступен с 2009 года. Данный индекс регулярно обновляется и формируется на основании стоимости акций пятнадцати наиболее ликвидных и крупных компаний. В числе этих компаний:
Состав компаний, входящих в список голубых фишек, может изменяться. Пересмотр списка компаний осуществляется каждый квартал.
При формировании такого рейтинга учитываются следующие факторы:
- Уровень капитализации компании и то, насколько акции компании находятся в свободном обращении (коэффициент свободного обращения акций free-float).
- Субъективное мнение индексного комитета Московской Биржи.
- Объем торгов акциями компании, который был зафиксирован в течение последних 6 месяцев.
Также могут учитываться и некоторые другие факторы. В состав индекса голубых фишек может входить только один тип акций от одного эмитента.
Основные свойства голубых фишек
К числу основных особенностей голубых фишек стоит отнести:
- Высокая ликвидность. У голубых фишек высока доля акций, находящихся в свободном обращении. По этой причине купить и продать такие акции, как правило, очень просто. Это существенно отличает такие акции от акций небольших компаний, а также корпоративных высокодоходных облигаций, имеющих низкий рейтинг. Объем торгов акциями голубых фишек самый крупный на рынке. По этой причине купить или продать такие акции можно в любой момент, когда работает биржа.
- Узкий спред. Спредом принято называть разницу между стоимостью покупки и стоимостью продажи того или иного актива. Голубые фишки имеют узкий спред, то есть разница между ценой их покупки и ценой их продажи невелика. Связано это, в первую очередь, с высоким уровнем ликвидности. Проще говоря, если акция востребована, то практически всегда найдутся желающие приобрести её с небольшой разницей в цене. Эту особенность использует немалое количество трейдеров.
- Популярность. Голубые фишки часто входят в состав большого количества различных биржевых индексов. Такое свойство предоставляет крупным инвестиционным фондам возможность создавать своим клиентам портфели, имеющие различное наполнение.
Все эти особенности учитываются при формировании стратегий торговли голубыми фишками.
Анализ голубых фишек
При анализе голубых фишек многие специалисты обращают внимание на следующие факторы:
- Коэффициент текущей ликвидности. Параметр характеризует то, насколько компания способна покрыть свои обязательства в краткосрочной перспективе, используя для этого свои текущие активы. Если значение Current Ratio выше чем 1, это говорит о том, что ликвидность компании находится на хорошем уровне.
- Коэффициент финансовой устойчивости. Демонстрирует отношение заемных средств компании к размеру ее собственного капитала. Если значение параметра низкое или же находится на среднем уровне, можно сделать вывод, что компания имеет умеренную кредитную нагрузку. Такое положение дел повышает финансовую устойчивость компании.
- Размер дебиторской и кредиторской задолженности. Позволяет оценить, насколько эффективно осуществляется управление оборотным капиталом, а также уровень ликвидности.
- Показатель EBITDA. Параметр предоставляет возможность определить операционную прибыль компании, в которой не учитывается амортизация и уплачиваемые налоги. Значение имеет не только текущий показатель EBITDA, но также и его динамика.
Доходность голубых фишек
Первое, что интересует инвесторов, это уровень доходности. Как уже было сказано, голубые фишки не отличаются высокой волатильностью, поэтому они не могут предложить очень высокую доходность. Однако, доходность таких акций бывает выше доходности банковских вкладов. Средний размер доходности голубых фишек составляет 8 – 12% годовых, что многими инвестиционными фондами считается хорошим показателем.
Многие крупные российские компании стабильно выплачивают дивиденды своим акционерам. Но не всегда. Стоит понимать, что, несмотря на высокую надёжность и низкую волатильность голубых фишек, инвестиции в них не лишены рисков. Даже крупные компании могут существенно терять свою капитализацию в силу целого ряда макроэкономических факторов. По этой причине доходность может существенно снижаться.
Многие трейдеры, которые инвестируют в голубые фишки, часто реинвестируют полученные дивиденды, то есть приобретают дополнительные партии акций. Такое возможно благодаря высокой надежности и низкой волатильности голубых фишек. Благодаря этому с их помощью можно добиться увеличения уровня доходности в перспективе нескольких лет.
Варианты покупки голубых фишек
Купить акции голубых фишек всегда можно на Московской Бирже. Доступны различные варианты, наиболее распространены следующие из них:
- Можно покупать акции конкретных компаний, входящих в список голубых фишек, по отдельности. Рекомендуется приобретать акции в таких же пропорциях, в которых они представлены в индексе голубых фишек. В дальнейшем раз в квартал можно изменять состав портфеля, отталкиваясь от изменившегося индекса.
- Многие голубые фишки входят в различные биржевые фонды. Поэтому, имеет смысл инвестировать денежные средства в приобретение паев таких фондов. Таким образом, вы инвестируете в голубые фишки.
Каждый из этих вариантов имеет свои преимущества и недостатки. Для кого-то удобнее просто вложиться в биржевой фонд, состоящий из голубых фишек. Другие же трейдеры предпочитают покупать акции компаний голубых фишек по отдельности.
Стратегии инвестирования в голубые фишки
Разработаны различные стратегии инвестирования денежных средств в голубые фишки. Их можно разделить на две основные категории.
Долгосрочные стратегии
Следуя таким стратегиям, трейдеры и инвестиционные фонды приобретают акции и удерживают их в течение некоторого времени. Сроки могут быть разными, в одних стратегиях это 3 – 5 лет, другие же подразумевают удержание в течение 5 – 10 лет или даже больше.
В основу таких стратегий ложится предположение о том, что стоимость акций будет расти в течение длительного времени. В результате этого инвестор будет получать прибыль в виде дивидендов компании, а также увеличения капитализации.
К числу главных достоинств таких стратегий можно отнести то, что следуя им, удаётся переждать моменты повышенной волатильности на рынках. Также появляется возможность получать выгоду от сложного процента.
Краткосрочные стратегии
Суть стратегий данного типа состоит в том, чтобы получать прибыль от краткосрочных колебаний цен. Для реализации таких стратегий могут использоваться различные инструменты: свинг-трейдинг, дневная торговля, использование опционов.
Для заработка с помощью таких стратегий необходимо более активное управление портфелем. Требуется более глубокое понимание тех тенденций, которые возникают на рынке. В целом, риски краткосрочных стратегий находятся на более высоком уровне. Следствием этого является и более высокая потенциальная доходность.
Управление рисками при инвестировании в голубые фишки
При инвестировании в голубые фишки важное значение имеет грамотное управление рисками. Чаще всего для этого применяются следующие способы:
- Диверсификация портфеля. Не стоит покупать акции только из одной отрасли или с одним типом риска. Имеет смысл приобретать акции различных компаний, чтобы не зависеть только от одной тенденции на рынке.
- Использование топ-лосс ордеров. Следуя этому подходу, удаётся существенно снизить возможные убытки при инвестировании в акции.
- Инвестиции не только в голубые фишки, но и в более рискованные активы. Часто имеет смысл не ограничиваться вложениями только в голубые фишки. Стоит также инвестировать в более рискованные активы. Можно использовать акции малых и средних компаний, которые работают в перспективных сферах, например, в направлениях технологий и инноваций.
- Корректировка имеющегося портфеля. Те, кто инвестирует в голубые фишки, обычно пересматривают свой портфель не реже одного раза в год. Могут существенно изменить состав портфеля.
Грамотное управление рисками позволяет существенно повысить вероятность получить более высокий доход и избежать потенциальных убытков.
Основные факты о голубых фишках
Если подытожить все сказанное выше, можно выделить основные факты об акциях, входящих в число голубых фишек:
- Голубые фишки – это акции крупных компаний, которые обычно выплачивают дивиденды своим акционерам.
- У акций компаний, которые относятся к числу голубых фишек, чаще всего высокая капитализация. Для российского рынка размер капитализации начинается от 150 миллиардов рублей.
- Голубые фишки имеют высокую ликвидность, поэтому продать и купить такие акции можно практически в любое время.
- Голубые фишки отличаются низкой волатильностью, так как их эмитентами являются крупные компании, которые занимают значимую долю рынка.
- Голубые фишки обычно отличаются невысоким уровнем доходности. В какой-то степени это плата за их надежность.
- Акции каких компаний считаются голубыми фишками, на Московской Бирже определяется каждый квартал. При этом учитываются следующие факторы: уровень капитализации компании, мнение индексного комитета Московской Биржи, объем торгов в течение последних 6 месяцев.
- Средний размер доходности голубых фишек находится на уровне 8 – 12%.
- Акции голубых фишек входят в состав многих биржевых индексов, поэтому инвестировать в них можно как по отдельности, так и покупая паи биржевых фондов.
- Несмотря на то, что голубые фишки отличаются надежностью и низкой волатильностью, инвестиции в них также не лишены риска. Стоимость акций даже крупных компаний может заметно снизиться в силу определенных макроэкономических факторов.
Голубые фишки являются подходящим вариантом инвестирования как для тех трейдеров, которые только начинают, так и для очень опытных игроков на рынке акций.
