От небольших вложений невозможно получить крупную прибыль. При этом частные инвесторы в большинстве случаев ограничены в размерах капитала. Для решения проблемы дефицита средств брокеры предлагают услугу кредитного плеча. Но маржинальная торговля связана с высокими рисками. Существует несколько способов, с помощью которых можно повысить эффективность кредитного плеча и избежать больших убытков.
Маржинальная торговля предполагает использование заемных средств. Получить деньги в долг для заключения сделок можно у брокера. Кредитное плечо представляет собой соотношение собственных и заемных средств, используемых для проведения операций с инвестиционными инструментами. С его помощью трейдер может получить доход, в несколько десятков и даже сотен раз выше, чем при обычной торговле. Например, кредитное плечо 1:10 означает, что брокер может предложить в 10 раз больше средств, чем имеется у трейдера.
Например, стоимость акции составляет 100 рублей. Инвестор приобретает одну ценную бумагу. Со временем акция дорожает на 1 рубль. Инвестор продает ее. Прибыль составляет 1 рубль.
Используя кредитное плечо 1:10, инвестор получает в свое распоряжение 1000 рублей. На эти деньги он может приобрести 10 акций. Если каждая ценная бумага подорожает на 1 рубль, после продажи активов инвестор получит 1 010 рублей. Прибыль составит 10 рублей, так как 1000 рублей подлежит возврату брокеру. Теперь на счете инвестора имеется 110 рублей.
Если стоимость акции снизится на 1 рубль и составит 99 рублей, после продажи 10 ценных бумаг на балансе останется 990 рублей. Но размер долга составляет 1000 рублей. Инвестор обязан погасить обязательства перед брокером, прибавив к данной сумме собственные 10 руб. На счете останется 90 рублей.
Внимание! Кредитное плечо предоставляет инвестору возможность в несколько раз увеличить размер потенциальной доходности вложений. Но при этом и возможные убытки растут на такую же величину.
Если в результате сделок с кредитным плечом на счете инвестора окажется недостаточно средств для покрытия долга, брокер может принудительно закрыть позиции. В таком случае принято говорить, что наступил маржин-колл.
Например, инвестор использует кредитное плечо 1:100. Одна акция торгуется по цене 100 рублей. Инвестор может приобрести в 100 раз больше ценных бумаг, чем позволяет его собственный капитал. Допустим, он совершает покупку, но котировки акций падают на 1 рубль. Размер убытка равняется сумме собственных средств на счете. Брокер сообщает об этом инвестору. Чтобы избежать маржин-колла, нужно пополнить баланс. В противном случае позиции будут закрыты принудительно. За счет вырученных средств погашается задолженность перед брокером. Сумма капитала инвестора уменьшается на величину убытка. В рассмотренном примере на балансе останется 0 рублей.
Узнайте, как повысить прибыль от инвестиций на бесплатном курсе «Как торговать с плечом». Вы научитесь контролировать риски и извлекать максимум из каждой сделки.
Кредитное плечо, как и другие виды займов, предусматривает уплату процентов. Исключением являются ситуации, когда инвестор в рамках маржинальной торговли открывает и закрывает позиции в один день. Если операции переносятся на следующие сутки, начисляется своп. Он рассчитывается аналогично процентам по банковскому кредиту, но может иметь некоторые нюансы. Например, брокер может предоставить инвестору бонусы за удержание открытой позиции с определенным инструментом в течение нескольких дней. Условия могут быть разными. Они зависят от правил каждого конкретного брокера.
Внимание! Перед открытием позиций на несколько дней рекомендуется предварительно ознакомиться с порядком начисления свопа и запросить у брокера информацию о стоимости кредитного плеча для торговли конкретным инструментом. Размер удержаний может варьироваться в широком диапазоне.
При использовании кредитного плеча можно торговать с небольшим депозитом. Это расширяет возможности для трейдеров. Имея ограниченную сумму на счете, инвестор может приобрести намного больше активов, чем позволяет его бюджет, и постепенно нарастить капитал.
Внимание! Многие брокеры не устанавливают минимальные лимиты депозитов для трейдеров, использующих кредитное плечо.
Благодаря маржинальной торговле, трейдер может существенно увеличить потенциальную прибыль при незначительных рыночных колебаниях. Стоимость актива может меняться на несколько копеек, но при использовании кредитного плеча доход способен достигать десятков и сотен тысяч рублей. При этом издержки могут вовсе отсутствовать, так как брокеры не удерживают комиссию при открытии и закрытии позиций в течение одного дня.
Главный недостаток маржинальной торговли — высокие риски убытков. Если котировки изменятся в невыгодную для инвестора сторону, возникнет вероятность утраты капитала. Брокер в автоматическом порядке закроет позиции по маржин-коллу.
Еще один недостаток заключается в том, что заемные средства предоставляются не во всех случаях. При наличии рисков резких скачков котировок, когда существует вероятность, что брокер не успеет закрыть убыточные позиции клиента, размер кредитного плеча может быть ограничен. Возможно полное закрытие доступа к пользованию услугой. Столкнуться с данной проблемой можно при работе с такими волатильными инструментами, как акции и др.
Торговля без эмоций — ключ к успеху. Освоить этот навык поможет бесплатный курс «Психология биржевой торговли». В нем вы найдете 5 практических советов для принятия взвешенных решений
Для эффективной торговли с кредитным плечом рекомендуется придерживаться таких правил:
1. Расчеты. Инвестору нужно научиться выявлять взаимосвязи между маржой и лотом и определять соотношение с величиной кредитного плеча. Путем проведения таких расчетов можно определить максимальные размеры потенциальных доходов и убытков.
2. Ограничение финансовых потерь. При открытии позиций рекомендуется устанавливать стоп-лоссы. В таком случае сделка будет автоматически закрыта при достижении определенного уровня убытка. Например, инвестор приобрел акции. Но в скором времени стоимость ценных бумаг стала падать. Инвестор заранее определил цену, при которой целесообразной является продажа активов. На этом уровне он установил стоп-лосс. Это торговый приказ на автоматическое закрытие позиции. Операция по продаже активов будет проведена даже в момент отсутствия инвестора на бирже.
3. Фиксация прибыли. При открытии сделки рекомендуется определить цену актива, при достижении которой инвестор считает целесообразным закрыть позицию. Рыночные тенденции часто меняются. Котировки не могут постоянно расти. Рано или поздно происходит смена тренда. Это может стать причиной уменьшения прибыли. Установив тейк-профит, инвестор может быть уверен, что сделка закроется в автоматическом порядке при достижении котировками определенного уровня.
4. Управление капиталом. Существует множество методов мани-менеджмента. Один из них заключается в том, что риск по каждой сделке не должен превышать 2% общей суммы инвестиций. Это нужно учитывать при установке стоп-лоссов. Допустимый убыток должен быть меньше 2% от суммы депозита. Например, если инвестор имеет на счете 100 рублей, величина риска в одной сделке не должна превышать 2 рублей. Данная стратегия основана на результатах исследований психологов. Убытки в размере 2% не воспринимаются трейдерами как сигнал к открытию спонтанных сделок с целью возмещения финансовых потерь. Придерживаясь данного правила, инвесторы, как правило, сохраняют спокойствие и способность принимать взвешенные решения.
5. Выбор торговых инструментов. Перед заключением сделок рекомендуется ознакомиться с особенностями движения котировок используемого актива. Например, при торговле валютными парами можно заметить, что некоторые из них меняются в цене более спокойно, а другие — резко. Во втором случае риски убытков существенно возрастают. Нужно также учитывать, что некоторые активы плохо поддаются техническому анализу, что затрудняет задачу прогнозирования. Это тоже способствует повышению рисков.
6. Использование менее рисковых стратегий. Например, не рекомендуется торговать на новостях. После выхода некоторых публикаций котировки активов могут резко расти или падать. Часто трейдеры пытаются использовать ситуацию для получения крупной прибыли. Но эта стратегия считается слишком рискованной. На фоне новостей котировки могут совершать резкие скачки. При использовании большого кредитного плеча инвестор рискует утратить капитал, покинув рынок в результате маржин-колла. Кроме того, не исключено, что после выхода новостей стоимость активов изменится неожиданным образом. В таком случае вместо роста котировки могут продемонстрировать падение.
Маржинальная торговля связана с риском больших убытков. Она расширяет возможности для заработка, но может стать причиной полной утраты капитала. В связи с этим эксперты не рекомендуют использовать кредитное плечо начинающим инвесторам, работающим на бирже менее шести месяцев. Даже самая малейшая ошибка может привести к большим финансовым потерям.
Если инвестор торгует на рынке более шести месяцев, но большинство его сделок оказываются убыточными, лучше временно отказаться от использования кредитного плеча. Рекомендуется предварительно повысить эффективность применяемых стратегий. Показатель успешных сделок должен составлять 75–80%. На начальном этапе ознакомления с маржинальной торговлей рекомендуется использовать небольшое кредитное плечо.
Чтобы минимизировать риски, важно грамотно рассчитывать уровень заемных средств, соблюдать принципы управления капиталом и контролировать эмоции во время торговли.
Если вы готовы начать инвестировать и ищете выгодные условия открытия счета, посетите страницу с акцией «Бонус за инвестиции до 12 000 ₽». На ней вы найдете подробное описание условий и сможете легко зарегистрироваться, чтобы начать торговать на финансовых рынках. Просто пролистайте страницу вниз, чтобы оформить счет и получить бонус.
