Метод усреднения позиций используется в трейдинге и в инвестировании. В первом случае цель заключается в смещении стоп-лосса по направлению к рыночной цене, а во втором — в приобретении активов по приемлемой стоимости. Эта стратегия инвестирования способствует повышению потенциальной доходности вложений и снижению убытков. При ее использовании цена усредняется в определенном диапазоне.
Усреднение заключается в открытии дополнительных позиций в период движения графика в направлении убытков. Метод является одним из инструментов управления капиталом. Он может применяться и при движении графика в сторону прибыли. В таком случае усреднения называют пирамидингом. Объем позиций постепенно возрастает, что увеличивает размер итоговой прибыли. При этом нагрузка на депозит принимает минимальное значение.
Внимание! Этот метод не рекомендован для использования новичками — не все начинающие трейдеры обладают необходимой эмоциональной устойчивостью.
Усреднение позиций в трейдинге помогает сместить точку безубыточности в направлении к рыночной цене. Это относительно безопасный аналог методики Мартингейла. С его помощью можно быстро выйти в ноль, закрыть сетку ордеров без убытков и в некоторых случаях получить прибыль.
На практике усреднение работает следующим образом:
Внимание! С помощью усреднения позиций трейдер снижает размер убытков при движении котировок к первоначальному уровню и получает прибыль в период возврата стоимости активов к средней точке покупки.
Существует несколько видов усреднения в трейдинге:
1. Равномерное. Операции продажи или покупки активов проводятся с равными интервалами. Этот метод считается традиционным. С его помощью можно снизить среднюю стоимость позиций. Но нужно учитывать, что равномерное усреднение связано с повышенными затратами.
2. Пропорциональное. При каждой новой покупке или продаже активов наращиваются объемы позиций. Такой подход повышает степень влияния действий трейдера на среднюю стоимость.
3. Алгоритмическое. Усреднение этого вида предусматривает использование специального ПО. Алгоритмы анализируют рынок и самостоятельно принимают решения, когда и на сколько увеличивать позиции.
При работе с криптовалютой необходимо учитывать высокую волатильность. С помощью стратегий усреднения трейдеры могут управлять рисками в периоды высоких ценовых колебаний. Метод помогает снизить среднюю стоимость покупки криптовалюты, что повышает вероятность получения прибыли на следующем этапе роста котировок.
Начинающие инвесторы часто приобретают активы на пике их стоимости. На этапе падения цены возникают убытки. Когда котировки ценных бумаг растут, у начинающих инвесторов появляется надежда на дальнейшее продолжение тренда. Но такие предположения не всегда оказываются верными. Высокая доходность активов в прошлом не гарантирует получение прибыли в будущем. Многие финансовые инструменты подвержены высокой волатильности. Их стоимость растет и падает в зависимости от рыночной ситуации. Даже опытным инвесторам сложно определить точно, в какой момент произойдет смена тренда.
Внимание! Усреднение позиций при работе на фондовом рынке позволяет трансформировать возможные убытки в дополнительный доход. Для этого достаточно регулярно докупать один и тот же актив, используя равные суммы средств.
Усреднение позиций в инвестировании отличается наибольшей эффективностью в долгосрочном периоде — от одного года. Особенно актуален этот подход в условиях высокой волатильности.
Допустим, два инвестора решили приобрести инструменты фондового рынка. Каждый выделил для этого капитал в размере 100 тыс. рублей. Было принято решение приобрести паи инвестиционного фонда стоимостью 2,5 тыс. рублей за штуку. Первый инвестор купил сразу 40 паев, потратив весь свой капитал. Спустя три месяца стоимость актива снизилась до 2 тыс. рублей. Первый инвестор понес убытки. Он вынужден ждать восстановления и дальнейшего роста котировок. В случае если первый инвестор будет нуждаться в денежных средствах, ему придется погасить паи по невыгодной стоимости. Это приведет к финансовым потерям.
Второй инвестор вложил капитал в тот же фонд. Но он использовал стратегию усреднения. На первом этапе инвестор приобрел 20 паев, потратив на покупку 50 тыс. рублей. Спустя три месяца, когда котировки упали до 2 тыс. рублей, он докупил еще 25 штук. Для этого он использовал оставшиеся 50 тыс. рублей.
На основании простых расчетов можно сделать вывод, что первый инвестор за 100 тыс. рублей купил 40 паев. Средняя стоимость составила 2,5 тыс. рублей. Второй инвестор за такую же сумму приобрел 45 паев. Средняя стоимость составила 2 222,22 рубля. В период роста котировок второй инвестор быстрее начнет получать прибыль. Это произойдет, когда стоимость пая превысит 2 223 рубля. Первому инвестору для получения дохода необходимо дождаться, когда котировки достигнут уровня 2,5 тыс. рублей.
Допустим, что через шесть месяцев стоимость паев выросла и достигла отметки 2 750 рублей. Первый инвестор получит возмещение убытка и доходность в размере 10% (10 тыс. рублей). Прибыль второго составит 23 750 рублей. Он получит доходность в два раза выше, чем первый инвестор.
Внимание! Совершая регулярно покупки подешевевших активов, можно ускорить момент получения прибыли при восстановлении котировок. Метод усреднения может обеспечить дополнительный доход в сравнении с разовыми покупками инструментов фондового рынка.
1. Снижение средней стоимости. Инвестор может ускорить процесс выхода из убыточной позиции в условиях дальнейшего роста котировок.
2. Смещение точки безубыточности. Чем ниже стоимость каждой очередной сделки, тем меньше средняя цена общих покупок активов.
3. Высокая эффективность использования капитала. Свободные средства регулярно инвестируются и работают в пользу владельца.
4. Гибкость стратегии. Методы усреднения могут применяться для краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных вложений.
1. Риски усреднения против тренда. При падении котировок убытки могут накапливаться.
2. Повышение нагрузки на капитал. Каждая новая покупка активов требует дополнительных затрат. При использовании методики инвестор рискует быстро исчерпать средства, хранящиеся на депозите. Особенно это актуально для владельцев небольшого стартового капитала.
3. Низкая эффективность в трендовых рынках. Усреднение против существенного роста или падения котировок может повлечь за собой крупные финансовые потери.
4. Риск маржин-колла. При использовании кредитного плеча усреднение существенно повышает нагрузку на капитал. Это может повлечь за собой принудительное закрытие позиций.
5. Искажение первоначального плана. Часто усреднения используются вне торговых стратегий в целях предотвращения фиксации убытков. Это способствует возникновению хаоса в торговых процессах и утрате дисциплины.
Ошибки при использовании стратегии усреднения могут привести к крупным убыткам. Для предотвращения рисков эксперты советуют придерживаться таких рекомендаций:
1. Ограничить количество усреднений. Рекомендуется заранее составить план операций по продаже или покупке активов и придерживаться его во избежание многократного наращивания убытков.
2. Принимать решения на основе анализа. Перед открытием каждой новой позиции рекомендуется ознакомиться с текущими рыночными условиями, такими как тренд, объемы торгов, уровни поддержки и сопротивления, фундаментальные факторы.
3. Применять инструменты риск-менеджмента. Рекомендуется использовать стоп-лоссы. Следует заранее рассчитать допустимый размер позиций. Для каждой сделки лучше выделить 1–2% общего объема капитала.
Усреднение не является гарантией получения прибыли и исключения рисков убытков. Тем не менее эта стратегия может увеличить потенциальную доходность вложений и снизить вероятность финансовых потерь.
