Автоследование — это сервис, при использовании которого начинающие инвесторы и трейдеры могут копировать сделки более опытных участников рынка. Данные программы разрабатываются и предлагаются брокерами. Выбор подходящего варианта зависит от риск-профиля и личных предпочтений клиента.
Сервис автоследования представляет собой специальную торговую платформу. Участники программы делятся собственными идеями, аналитическими показателями и сведениями об эффективности заключенных сделок. На площадке обсуждаются вопросы, касающиеся инвестиционной деятельности.
Участники программ автоследования делятся на две категории: авторы и подписчики. Данные сервисы предоставляют дополнительные возможности начинающим и опытным инвесторам. Первым нет необходимости самостоятельно выбирать активы для вложений и разрабатывать стратегии. Достаточно подключиться к выбранной программе, чтобы сделки автора в автоматическом режиме копировались на брокерском счете подписчика. Разработчики стратегий автоследования, в свою очередь, получают выгоду в виде комиссионного вознаграждения.
Внимание! Стратегии автоследования функционируют на базе брокерских ресурсов. Одним из лидеров рынка по количеству подписчиков является сервис автоматического повторения сделок компании «Финам».
1. Простота использования. Для работы на фондовом рынке инвестору не нужно проводить анализ и изучать инструменты, расходовать время на формирование личной стратегии, самостоятельно выбирать активы и заключать сделки. Достаточно оформить подписку, и операции будут проводиться в автоматическом порядке.
2. Доступ к стратегиям опытных трейдеров. Начинающие инвесторы могут следить за работой профессионалов и получать информацию о том, на каких условиях и когда последние приобретают активы. На основе этих данных можно сформировать собственную эффективную стратегию.
3. Высокая потенциальная прибыль. Успешные стратегии могут принести инвесторам доходность выше рыночной. Данные результаты достигаются за счет технического и фундаментального анализов. Эффективность вложений зависит также от изучения отчетности эмитентов и корпоративных новостей, активности торговли и других факторов.
Внимание! Нужно учитывать, что все способы инвестирования связаны с рисками. Участие в программе автоследования не является гарантией получения прибыли. Тем не менее они предоставляют инвесторам дополнительные возможности заработка и ознакомления с техниками торговли успешных участников рынка.
1. Недостаток данных. Большинство сервисов автоследования не предоставляют подписчикам полную информацию о стратегиях. Например, невозможно получить данные о ежедневной динамике стоимости портфеля и суточных просадках. Это ограничивает возможности расчета доходности с учетом риска для ее сравнения с аналогичным показателем других стратегий и рынка в целом. В профиле можно увидеть аналитические графики. Но они не отображают всех особенностей используемой торговой техники.
2. Проскальзывание. Сделки на счетах подписчиков проводятся с определенным лагом. Это связано с затратой времени на синхронизацию их портфелей с портфелем автора. За период отставания котировки могут измениться не в пользу подписчиков. Особенно это актуально для операций с неликвидными инструментами. При использовании автором стоп-лоссов заявки подписчиков могут оказаться неисполненными или исполненными с существенными погрешностями.
3. Высокие комиссии. Стоимость участия в программе автоследования может устанавливаться в процентах от стоимости активов или от прибыли. Возможна комбинация двух комиссий. Размер удержаний имеет важное значение для итоговой доходности инвестирования.
4. Риски убытков. Авторы стратегии, как и любые другие инвесторы, могут допускать ошибки. Это приводит к финансовым потерям. Кроме того, при изменении рыночного тренда стратегия автора может утратить свою эффективность.
Для снижения рисков рекомендуется внимательно отнестись к выбору программы автоследования. Рекомендуется воспользоваться предложением надежного брокера, принимая решение на основе отзывов других клиентов и статистических данных.
При выборе стратегии автоследования рекомендуется учитывать такие параметры:
1. Результаты. Доходность стратегии с учетом риска должна превышать показатель рынка. Не все программы предусматривают доступ к данным, необходимым для анализа. При отсутствии информации рекомендуется самостоятельно сравнить динамики портфеля и индекса, рассчитать показатель эффективности с помощью коэффициента Шарпа. Основными параметрами, которые необходимо учитывать, являются волатильность и максимальная просадка. Если последний показатель превышает стандартную величину, характерную стратегии автора, лучше прекратить участие в программе. Это может указывать на смену рыночного тренда или на неудачность заключаемых сделок.
2. Корреляция с рынком. Чем меньше этот показатель, тем лучше. Рекомендуется выбирать стратегии, не коррелирующие с рынком. Важное значение имеет показатель убытка. Доходность вложений может быть ниже эффективности рынка в периоды его роста. Но качество работы автора оценивается на этапе падения. Важно получить убыток меньше показателя снижения рынка или добиться прибыли за счет коротких позиций.
3. Частота заключения сделок. Если автор в последний раз приобрел активы около года назад, а большая часть прибыли сформировалась за счет роста ценных бумаг, вероятность получения дохода в дальнейшем невелика. Если инвестор заключает сделки ежеквартально, ежемесячно или с большей частотой и получает положительный результат, можно сделать выводы о его высоком мастерстве.
Один из самых востребованных и старейших сервисов повторения сделок — «Финам Автоследование». Подписчикам доступно более 200 стратегий. В работу запускаются программы, прошедшие строгий отбор и соответствующие рыночный конъюнктуре. Команда «Финам» не ставит целью создание универсальной стратегии. Все продукты разрабатываются с учетом целей инвестора, его требований к уровню риска и доходности.
Специалисты брокерской компании постоянно отслеживают качество работы алгоритмов. Наблюдение ведется в режиме 24/7. Учитываются показатели вечерних торгов и торгов в выходные дни. Для исключения рисков проскальзывания в работе используются только ликвидные инструменты.
В стратегию заложены такие критерии, как уровень доходности и просадка. Если они приближаются к установленным показателям, в алгоритм вносятся корректировки. Причиной для изменения стратегии может быть, например, смена поведения актива или снижение его ликвидности.
Команда «Финам» всегда готова к общению с подписчиками. Специалисты регулярно консультируют клиентов по разным рабочим вопросам.
