Страхование ИИС 3: что нужно знать инвестору

С 2024 года в России действует новый тип индивидуального инвестиционного счета — ИИС 3. Он объединяет в себе два налоговых вычета и не ограничивает сумму пополнения. А с 1 января 2026 года к этим преимуществам добавилось еще одно — государственная страховая защита. Это должно повысить доверие частных инвесторов к рынку ценных бумаг и сделать ИИС 3 более привлекательным инструментом для долгосрочных инвестиций.

Давайте разберемся, какие именно риски страхуются, на какую сумму и как это работает.

Что именно страхуется?

Закон о страховании ИИС 3 предусматривает возмещение средств инвесторам в случае банкротства брокера или управляющей компании.

Ключевые детали страхования ИИС-3

• Страхуются только ИИС 3, открытые с 1 января 2024 года либо трансформированные из старых ИИС.
• Максимальная сумма компенсации — 1,4 млн рублей у одного профессионального участника рынка ценных бумаг.
• Если у инвестора несколько ИИС 3 в одной компании, компенсация делится между всеми счетами пропорционально стоимости имущества на каждом счете.
• Если у инвестора несколько ИИС-3 в разных компаниях, признанных банкротами, компенсация выплачивается по каждому брокеру отдельно (до 1,4 млн рублей на каждого).
• На брокерские счета и счета ДУ без признака ИИС и ИИС старого типа страхование не распространяется.

Что не попадает под страхование?

Компенсация не распространяется на:

• Рыночные риски. То есть убытки, связанные со снижением стоимости ценных бумаг, валюты или других активов в портфеле инвестора.
• Кредитные риски — случаи, когда эмитент ценным бумаг не может выполнить свои обязательства. Например, допустил дефолт по облигациям.

Иными словами, страховка защищает только от банкротства брокера или УК, но не от падения цен на акции или облигации.

Кто отвечает за выплаты?

Оператором системы выступает Фонд гарантирования индивидуальных инвестиционных счетов (переименованный Федеральный общественно государственный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров).

Как работает страхование ИИС

• Брокер или УК признается банкротом.
• В течение 6 месяцев после признания компании банкротом инвестор не получает свои активы в полном объеме.
• Инвестор подает заявление в Фонд.
• Фонд формирует реестр получателей и выплачивает компенсацию (в пределах 1,4 млн рублей).
• Фонд наполняется за счет взносов участников системы — брокеров и управляющих компаний.

Все ли ИИС застрахованы?

Участие в системе страхования для брокеров и управляющих компаний является добровольным. Это ключевой момент, на который стоит обратить внимание инвесторам. Компании, которые присоединятся к системе, обязаны разместить соответствующую информацию на своем сайте. Те же, кто участвует, должны уведомлять об этом своих действующих и потенциальных клиентов.

Насколько страхование ИИС актуально на практике?

Случаи банкротства брокеров в России крайне редки — за всю историю рынка таких инцидентов было не более пяти. Тем не менее страхование может снизить психологический барьер для новых инвесторов и сделать ИИС 3 более привлекательным инструментом. Крупнейшим брокерам и управляющим компаниям, лидерам рынка, имеющим увеличенный запас финансовой прочности, банкротство не грозит. Для них нет существенного смысла участвовать в программе страхования. Тем не менее крупнейшие профучастники вступают в систему, чтобы повысить степень доверия потенциальных клиентов. Как показывают исследования, инвесторам важны гарантии возврата долгосрочных вложений.

Подводим итоги

ИИС-3 уже объединил в себе лучшее от обоих типов старых ИИС: вычет на взносы и освобождение инвестиционного дохода от уплаты налога. Еще один важный плюс — пополнять ИИС-3 можно без ограничений по сумме. И с 2026 года к этим преимуществам добавилось страхование активов от банкротства брокера или УК.

А если открыть ИИС в «Финаме» можно также получать до 12 000 рублей в год в программе лояльности «Финам бонус». При этом комиссия брокера за покупку российских ценных бумаг на Московской бирже и СПБ Бирже составит 0% на тарифе «Долгосрочный портфель».