Суть ценных бумаг и их место в финансовой системе

Ценные бумаги являются одной из разновидностей финансовых инструментов. Они обращаются на фондовом рынке и могут передаваться в собственность другим лицам возмездно, по договору дарения или по наследству. Ценные бумаги представляют собой документы строгой формы. Они подтверждают право на владение определенным имуществом. 

Суть ценных бумаг и их роль на финансовом рынке

Ценные бумаги — это предмет купли-продажи на фондовом рынке. С их помощью обеспечивается передача прав собственности на имущество от одного лица другому. Торговля ценными бумагами обеспечивает инвесторам доход. Этот инструмент можно использовать как предмет залога, а также в других целях. 

Суть ценных бумаг заключается в подтверждении прав собственности инвестора на имущество без необходимости фактического владения объектом. Данный финансовый инструмент обеспечивает возможность получения части прибыли эмитента, участия в управлении компанией или возврата долга с процентным доходом. 

Основной особенностью ценных бумаг является их стандартизация. Благодаря этому качеству, если финансовый инструмент достаточно ликвидный, его можно быстро трансформировать в деньги путем продажи на фондовом рынке. 

Внимание! Приобретая ценную бумагу, инвестор получает право на владение частью бизнеса или долю в объеме долговых обязательств. В первом случае речь идет об акциях, во втором — об облигациях. 

Роль ценных бумаг: 

• для предприятий — возможность привлечения заемного капитала без необходимости брать на себя кредитные обязательства;
• для государства — использование в качестве инструмента для финансирования бюджетных проектов;
• для инвесторов — возможность защитить сбережения от инфляции и увеличить объем капитала;
• для экономики — использование в качестве инструмента для определения уровня развития бизнеса и оценки доверия инвесторов.

Для населения ценные бумаги выполняют роль инструмента, способного расширить возможности в сфере управления сбережениями. Они отличаются от банковских вкладов более высокой доходностью. Ценные бумаги способны защитить финансовые накопления граждан от инфляции и обеспечить пассивный доход. Кроме того, они предоставляют возможность людям, далеким от бизнеса, стать совладельцами крупных известных предприятий. 

В условиях снижения уровня ключевой ставки ценные бумаги становятся не просто альтернативой банковским депозитам, но и необходимым инструментом для расширения капитала в долгосрочной перспективе. 

Виды ценных бумаг

Основные виды ценных бумаг, которые могут использоваться начинающими инвесторами: 

1. Акции. Активы этого класса обеспечивают инвесторам возможность владения долей бизнеса. Их держатель получает право на дивиденды и участие в собраниях акционеров. Если бизнес эмитента успешно развивается, котировки акций растут. В неблагоприятные периоды они могут падать.
2. Облигации. Бумаги данного класса относятся к категории долговых. Приобретая их, инвестор предоставляет эмитенту средства во временное пользование под проценты. Облигации отличаются от акций фиксированной доходностью и ограниченным сроком обращения. Благодаря данным особенностям, долговые бумаги обладают более высокой степенью предсказуемости.
3. ETF. Это биржевые фонды. Они объединяют в своей структуре большое количество ценных бумаг. В составе фондов насчитывается от нескольких единиц до нескольких десятков  видов инструментов. Все активы имеют определенную общую характеристику. Например, они могут относиться к одному сектору экономики. Часто биржевые фонды следуют за определенным индексом. Приобретая ETF, инвестор получает готовый сбалансированный и диверсифицированный портфель.

Ценные бумаги — это базовый финансовый инструмент. На их основе создаются фьючерсы, опционы, варранты и др. Это сложные инструменты. Начинающим инвесторам не рекомендуется использовать их на начальном этапе своей работы. Приступать к торговле сложными инструментами можно только после освоения навыков заключения сделок с базовыми. 

Внимание! Независимо от выбранного инструмента, необходимо соблюдать правила диверсификации портфеля. Это поможет значительно снизить риски. Не рекомендуется вкладывать весь капитал в активы одного эмитента. 

Доходность и риски

При выборе ценных бумаг инвестор ориентируется на соотношение потенциальной доходности и рисков. Принципы соблюдения баланса между этими двумя показателями используются для формирования портфеля, соответствующего поставленным целям. 

Компоненты, которые формируют доходность вложений: 

• рост котировок ценных бумаг, благодаря которому можно продать актив по более высокой цене относительно стоимости покупки;
• дивиденды, которые представляют собой долю прибыли эмитента, распределяемой между акционерами;
• купоны — проценты по облигациям, которые выплачиваются инвесторам за пользование эмитентом заемными средствами;
• дисконт — разница между ценами долговой бумаги на дату ее продажи и покупки.

Основные инвестиционные риски: 

• рыночный — возможность снижения цены актива в условиях падающего рынка;
• риск дефолта — вероятность утраты эмитентом платежеспособности;
• инфляционный — снижение доходности инвестиций в условиях ускорения темпов роста цен;
• валютный — изменение курсов денежных единиц, что является неблагоприятным фактором при вложениях в зарубежные активы;
• риск низкой ликвидности, который связан с отсутствием возможности быстрой продажи ценных бумаг без снижения их стоимости.

Внимание! На фондовом рынке действует закономерность, согласно которой высокая доходность ценных бумаг указывает на большой риск инвестирования в них. 

Баланс между доходностью и рисками достигается с помощью таких методов: 

• диверсификация по классам активов, предусматривающая распределение капитала между разными видами ценных бумаг;
• диверсификация по отраслям, которая заключается в приобретении активов разных секторов экономики;
• диверсификация по географическим признакам — распределение капитала между ценными бумагами разных стран;
• долгосрочные вложения, которые предполагают удержание в портфеле ценных бумаг сроком 3 – 5 лет и более;
• хеджирование, в рамках которого используются производные инструменты для снижения размера возможных убытков;
• регулярное инвестирование, при котором средства вкладываются в инструменты фондового рынка равными частями через определенные промежутки времени.

Уровень риска зависит от применяемой стратегии. Начинающим инвесторам не рекомендована агрессивная торговля. Она сопряжена с большой вероятностью финансовых потерь. На начальном этапе рекомендуется применять консервативный или умеренный подход к вложениям. 

Как приобрести?

Физические лица не могут приобрести ценные бумаги на бирже самостоятельно. Торговать на организованном фондовом рынке можно только при посредничестве брокера. Для этого необходимо заключить соответствующий договор и зарегистрировать счет. После пополнения баланса нужно подать заявку брокеру на покупку ценных бумаг. За каждую операцию взимается комиссия. 

Торговля на внебиржевом рынке не всегда предусматривает участие брокера. Покупатель и продавец могут договориться о цене самостоятельно и заключить сделку. Внебиржевой рынок не гарантирует безопасности и защиты от мошенничества. Кроме того, он предусматривает заключение сделок на крупные суммы и доступен преимущественно профессиональным участникам. 

Часто задаваемые вопросы

В. Ценные бумаги — что это простыми словами?

О. Это официальные финансовые документы, которые подтверждают право на деньги, долю в бизнесе или возврат долга. Акция — это доля в компании, облигация — долговая расписка. С их помощью инвесторы зарабатывают на фондовом рынке.

В. Какие бывают виды ценных бумаг?

О. Основные виды — акции, облигации, ETF. Акции дают долю в бизнесе, облигации приносят фиксированный доход. ETF объединяет сразу несколько активов в одном инструменте.

В. Какие признаки и свойства имеют ценные бумаги?

О. Они подтверждают имущественные права и имеют установленную законом форму. Их можно свободно покупать и продавать на рынке. Ключевые свойства — ликвидность, доходность и обращаемость.