Как торговать фьючерсами на Московской бирже: руководство для новичков

Фьючерсы способны принести инвестору как высокую доходность на уровне до 100% и больше, так и крупные убытки. Начинающие трейдеры, стремящиеся к получению большой финансовой выгоды, часто приступают к сделкам с производными инструментами без соответствующего опыта и подготовки. Отсутствие стратегии и знаний о принципах работы срочного рынка приводит к неудачам. Поэтому перед проведением первых операций с фьючерсами каждый частный инвестор обязан пройти тестирование у брокера.

Основные понятия 

Фьючерс — это контракт, который позволяет инвестору купить или продать базовый актив в будущем по заранее установленной цене. Основная особенность данного инструмента заключается в возможности ведения торговли с кредитным плечом. С помощью данной функции трейдер может заключить сделку, стоимость которой в несколько раз превышает размер депозита. 

Основные понятия, с которыми сталкивается инвестор при работе с фьючерсами: 

• гарантийное обеспечение — это сумма, которая блокируется на депозите инвестора брокером при заключении сделки (в среднем от 10% от стоимости контракта);
• срок обращения — это период действия фьючерса, который в большинстве случаев составляет 3 месяца;
• тикер — уникальный номер, который присваивается контракту;
• шаг цены — это минимальный показатель изменения котировок, который устанавливается отдельно для каждого фьючерса. 

Внимание! Стоимость пункта ценового движения различается в зависимости от инструмента. Это необходимо учитывать в процессе расчета потенциальной прибыли и убытков. 

Подготовительный этап 

В процессе подготовки к торговле на срочном рынке необходимо выбрать надежного брокера. Эксперты рекомендуют учитывать такие критерии:

• размер комиссий за проведение операций;
• минимальный размер депозита;
• скорость и надежность исполнения торговых поручений;
• функциональность и удобство терминала;
• уровень профессиональной поддержки в вопросах аналитики;
• возможность получения консультаций относительно работы на срочном рынке. 

После завершения процедуры выбора брокера инвестору необходимо открыть счет. Данная процедура включает в себя такие действия: 

1. Подготовка необходимых документов, включая удостоверение личности и ИНН.
2. Оформление анкеты и заключение договора с брокером. Сделать это можно в офисе обслуживающей компании или онлайн.
3. Прохождение процедуры тестирования на предмет торговли на срочном рынке. Данное условие установлено регулятором. Его выполнение является обязательным.
4. Внесение средств на торговый депозит.
5. Установка программного обеспечения и получение доступа к терминалу. 

Тарифные планы для работы с фьючерсами устанавливаются брокерами и могут различаться. Например, может взиматься плата за каждый контракт в фиксированном размере или удерживаться процент от оборота с регрессивной шкалой. 

Для успешной торговли важное значение имеет наличие знаний об особенностях работы с кредитным плечом. Следует также ознакомиться с требованиями относительно минимального размера депозита. Если сумма средств на счете не достигает уровня гарантийного обеспечения и составляет менее 50 – 70% в зависимости от условий брокера, позиции могут быть закрыты в принудительном порядке. Это может стать причиной фиксации убытков в самый неподходящий момент. 

Доступ к торгам

Продолжительность торговых сессий: 

• основная — с 10:00 до 18:45 по московскому времени;
• вечерняя —  с 19:05 и до 23:50 по московскому времени;
• клиринговый перерыв — с 14:00 до 14:05 по московскому времени.

При выборе фьючерсов необходимо учитывать такие характеристики: 

• размер контракта;
• дата завершения торгов;
• вариационная маржа;
• лимиты ценовых колебаний. 

Алгоритм заключения сделок 

Для заключения сделок на срочном рынке используются торговые терминалы. Покупка фьючерса предусматривает выполнение таких действий: 

1. Выбор подходящего контракта.
2. Определение типа сделки: на повышение или понижение. В первом случае открывается позиция лонг, во втором – шорт.
3. Расчет объема позиции. На данном этапе учитывается уровень допустимого риска.
4. Выставление ордера.
5. Установка стоп-лосса и тейк-профита для снижения рисков.
6. Отслеживание открытых позиций. 

Начинающим трейдерам рекомендуется использовать простые рыночные ордера. Они предусматривают покупку контракта по текущей стоимости. После приобретения опыта торговли на срочном рынке можно переходить к лимитным ордерам. Это позволит открывать позиции по более выгодным ценам. 

Управление рисками является одним из основных условий успешной торговли. Для ограничения убытков следует использовать стоп-лоссы. Для начинающих инвесторов рекомендуемый размер риска на каждую сделку составляет не больше 1 – 2 %от депозита. 

Стратегии для работы с фьючерсами

Существует несколько популярных стратегий работы с фьючерсами. Выбор зависит от типа инвестора. 

Рекомендуется рассмотреть такие стратегии: 

1. Скальпинг. Позиции открываются на срок от нескольких секунд до нескольких минут. Цель заключается в получении дохода за короткий промежуток времени.
2. Внутридневная торговля. Позиции открываются и закрываются в течение одной сессии.
3. Свинг-трейдинг. Сделки в рамках данной стратегии заключаются на период от нескольких дней до нескольких недель.
4. Позиционная торговля. Это долгосрочный трейдинг. Позиции могут удерживаться открытыми в течение нескольких месяцев.
5. Арбитраж. Трейдер зарабатывает на разнице цен связанных инструментов. 

Начинающим инвесторам рекомендуется использовать стратегию внутридневной торговли. Данный подход основан на следовании тренду. 

Стратегия внутридневной торговли предполагает соблюдение таких требований:

• открытие позиций в соответствие с текущим трендом;
• применение методов технического анализа и использование индикаторов в целях подтверждения торговых сигналов;
• закрытие всех позиций до завершения текущей сессии;
• применение методов риск-менеджмента. 

Для обеспечения возможности быстрой покупки и продажи фьючерсов рекомендуется использовать ликвидные инструменты. К ним относятся контракты на индекс РТС, акции Сбербанка и валютную пару рубль/доллар. Они отличаются небольшим спредом. При исполнении ордеров возможно минимальное проскальзывание. 

Фьючерсы часто используются инвесторами в целях хеджирования сделок с базовым активом. Например, при наличии в портфеле акций российских компаний можно открыть позицию шорт с использованием фьючерса на индекс РТС, чтобы снизить риски общего падения рынка. 

Итоги

• Фьючерсы — это производные инструменты, позволяющие торговать с кредитным плечом и получать как высокую прибыль, так и значительные убытки.
• Для работы на срочном рынке необходимо пройти обязательное тестирование у брокера.
• Торговля фьючерсами требует понимания гарантийного обеспечения, вариационной маржи и риск-менеджмента.
• Начинающим трейдерам рекомендуется использовать простые ордера и риск не более 1–2 % депозита на сделку.
• Наиболее подходящие стратегии для новичков — внутридневная торговля и следование тренду.
• Фьючерсы можно использовать не только для спекуляций, но и для хеджирования рисков по портфелю акций.